Падающие цены на нефть создают риски для российской экономики.

Ожидания:

• В дополнение ко всем российским внутренним проблемам, ухудшается и ситуация на глобальных финансовых рынках.
• Особую тревогу вызывает то, что падают цены на рынке углеводородного сырья, доля которого в российском экспорте составляет 75%. Это грозит системными проблемами для отечественной экономики. Остается надеяться, что снижение будет кратковременным.
• Текущая ликвидность слабая, что является причиной высокой волатильности, и создает сложности для краткосрочной спекулятивной торговли.
• В целом же, котировки акций первого эшелона оцениваются как привлекательные, и имеющие потенциал роста в десятки процентов. Рекомендация с долгосрочными инвестиционными целями: покупать (см. список ниже по тексту).

Америка:

• Американские индексы резко обвалились, после разочаровывающей статистики из Германии, а так же поле того как МВФ понизил прогноз по мировой экономике на 2014 и 2015 годы.
• В самой экономике США тоже не все гладко. Объемы потребительского кредитования снизили темпы прироста до годовых минимумов, что дает основание снизить прогнозы по росту американского ВВП на 3-4 квартал.
• В лидерах снижения были акции из цикличных секторов. Joy Global (-4.2%), Caterpillar (-3.4%), Boeing (-2.3%), …
• Единственной выросшей вчера акцией из индекса DOW стала Coca-Cola (+0,7%) обновившая, к тому же, абсолютный исторический максимум с 1998 года.

DOW: -1,60%
S&P500: -1,51%
NASDAQ: -1,56%

Pre-Market: +0,1%

Европа:

• Европейские акции обвалились до полуторамесячного минимума, после выхода неожиданно плохих статистических данных по Германии, свидетельствующих о системном кризисе в Европе, и во всей мировой экономике.
• Проблемы в европейском авиационном сегменте. Philippine Airlines, из-за смены собственников, сообщила о том, что рассматривает сдвиг в поставке лайнеров по ранее заключенному с Airbus контракту. Забастовки пилотов в Air France и Lufthansa.

DAX: -1,34%
FTSE 100: -1,04%

Азия:

• Рост китайского индекса по закупкам в секторе (PMI) откатился в сентябре вниз до значения 53,5 пунктов, что, однако, не плохо: любое значение более 50 свидетельствует о росте активности.
• Правительство Китая сообщило, что готовится снизить ставки по ипотечным кредитам и размеры первоначальных залогов. На этой новости, индекс Шанхайской биржи обновил 19-месячный максимум. В лидерах акции крупнейших строительных компаний: China Vanke и Poly Real Estate Group.
• Акции в Японии активно корректируются сегодня на новостях из США и Европы.
• Базирующийся в Швейцарии трейдер Glencore после 6 месяцев торга отозвал свою заявку на покупку австралийской Rio Tinto Group.

Nikkei-225 (Japan): -1,19%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,74%
SSE Composite Index (China): +0,60%
BSE SENSEX (India): -0,19%

Развивающиеся рынки:

• Российская биржа вчера продемонстрировала наихудшую динамику в развивающемся секторе.

BRIC: +0,26%
MSCI EM: +0,05%
MSCI EM Eastern Europe: -0,91%
MSCI EM Latin America: +0,36%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,88%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF):-1,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,66%

АДР (на торгах в США):

• Хуже рынка остаются АДР Мечела.
• В целом, падение в АДР на американской сессии соответствовало снижению на локальном рынке.

MTL – Mechel ADR: -13,34%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -2,29%
LUKOY – LUKOIL ADR: -2,30%
OGZPY – GAZPROM ADR: -2,02%
NILSY – NORILSK ADR: -0,49%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• На фоне плохих текущих данных и ближайших прогнозов по мировой экономике нефтяные котировки начали новую волну снижения.
• Управление энергетической информации США (EIA) снизило прогнозы роста мирового потребления нефти и добычи ОПЕК в будущем году. В ежемесячном отчете управление сократило прогноз мирового спроса до 91,47 млн баррелей в сутки с 91,55 млн в сентябрьском отчете, т. е. прогноз роста потребления был снижен на 100 000 баррелей в сутки до 1,24 млн. (Ведомости)

NYMEX Light Crude Oil: -1,65%

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,13%

FOREX и валютный рынок:

• Вчера и сегодня на международном валютном рынке консолидация.
• Курс рубля к доллару и евро находится у верхней границы бивалютного коридора, и поддерживается центобанком.
• Russia’s central bank sold $420 million of foreign currency in its third day of interventions this month to slow the ruble’s world-beating decline. См. http://www.bloomberg.com/…

Ликвидность:

• Проблем с рублевой ликвидностью нет. Ставки на рынке МБК стабильны.

MosPrime Rate (over night): 7.57%

Экономический календарь (время мск.):

09:45 Уровень безработицы в Швейцарии
11:05 Индекс цен на дома в Великобритании Halifax, м/м
15:00 Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
16:15 Число закладок новых домов в Канаде
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США
21:01 Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций США
22:00 Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Новостной фон: Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

• В условиях санкций и повышенной заинтересованности российского бизнеса в азиатском капитале в Россию вышел один из крупнейших китайских игроков — Чайнасельхозбанк.(Коммерсант)

Сильные и слабые бумаги:

Сильные: РусГидро, ОГК-2, ФСК, Россети, НЛМК, ММК, Северсталь, Газпром, ГМК Норильский Никель.
Слабые: Сбербанк, ВТБ, розничный сегмент.

• JPMorgan провел переоценку российских транспортных компаний: — понизил прогнозную стоимость GDR Global Ports с $10,87 до $9,72, рекомендация «держать» не изменилась; — понизил прогнозную стоимость акций «Аэрофлота» с 68,25 руб. до 65,17 руб., рекомендация «покупать» не изменилась; — понизил прогнозную стоимость GDR «Глобалтранса» с $14,89 до $13,78, рекомендация «покупать» не изменилась.
• Deutsche Bank повысил рекомендацию по ADR CTC Media с «держать» до «покупать», но понизил прогнозную стоимость с $10 до $9.
• Deutsche Bank понизил прогнозную стоимость акций «Интер РАО ЕЭС» с 0,013 руб. до 0,01 руб., сохранив рекомендацию «покупать».
• Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость GDR НЛМКс $17,2 до $17,36, рекомендация «покупать» не изменилась.

Настроения на рынке:

• Нестроения инвесторов в отношении российского рынка оцениваются, как спекулятивные попытки игры на повышение.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Сохраняется нисходящий тренд.
• Среднесрочно: Индексы ММВБ и РТС торгуются на уровнях поддержки 1400 и 1100 пунктов соответственно. Вероятна игра на повышение от этих уровней.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Стратегии от покупок в «голубых фишках», с горизонтом до конца ноября.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Покупать акции компаний металлургического сектора: Северсталь, НЛМК, ММК, Распадская; Генерации: ОГК2, ИнтерРао, РусГидро; Сетевые: ФСК, Россети; Газовый сектор: Газпром.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.