Финансовые рынки на четверг.

Америка:
• На американском рынке сформировалось ожидание, что страну ждет затяжная и тяжелая рецессия. Это провоцирует выход инвесторов из акций в инструменты с фиксированной доходностью.
• Дополнительные продажи спровоцировал министр финансов США Генри Полсон (Henry Paulson), который назвал скупку проблемных ипотечных активов не самым эффективным способом использовать средства, выделенные правительством на борьбу с финансовым кризисом. И передоложил отказаться от скупки проблемных активов на выделенные ранее на спасение финансовых рынков $700 миллиардов.

DJIA: -4,73%
S&P500: -5,19%
NASDAQ: -5,17%

Pre-Market: -0,5%

Европа:
• (Рейтер) – Рынки акций Европы закрылись снижением из-за банковского сектора и удешевления нефти, а также Минфина США, глава которого сообщил, что его ведомство изменит план помощи финансовой системе страны.
• Акции французского банка Natixis снизились на 13,5 процента, бумаги Barclays, Standard Chartered, Deutsche Bank и Societe Generale потеряли от 5,2 до 7,5 процента.
• Акции Swiss Life потеряли 20 процентов после выхода предупреждения о том, что компания может не достичь своего ориентира прибыли. Бумаги ING снизились на 5 процентов после того, как компания опубликовала данные о квартальных убытках.

DAX: -2,96%
FTSE: -1,52%

Развивающиеся рынки:
• Сопоставимые показатели ниже на 10%..20%, чем индексы РТС и ММВБ.

BRIC: -5,75%
MSCI EM: -3,98%
MSCI EM Eastern Europe: -6,96%
MSCI EM Latin America: -8,92%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -7,42%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -18,59%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -22,32%

Азиатские рынки:
• Второй по капиталу японский банк Mizuho сообщил о возможной продажи превелигированных акций на сумму $3.2 миллиарда, для пополнения капитала.
• Китайцам кризис ни почем, сегодня была опубликована статистика о росте промышленного производства (industrial output) на 8,2%, что выше ожиданий, и что явилось стимулом к покупкам на рынке акций Китая.
• В целом в Азии идут продажи, на фоне падения рынка в США,

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -5,25%
SSE Composite Index: +4,35% ( SSE100: +4,88%)
BSE SENSEX (India): —

АДР:
По итогам торгов в США, курсы АДР ниже показателей локального рынка на 10%-20%.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в четверг снизились до 22-месячного минимума ниже $55 за баррель, поскольку страх перед рецессией в мировой экономике пересилил впечатление от намерения ОПЕК вновь снизить объемы добычи уже в конце ноября. Падение котировок длится третий день подряд. Представители Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), обеспокоенные резким снижением цен по сравнению с июльским историческим максимумом выше $147 за баррель, сообщили, что международный картель может к концу ноября принять решение сократить добычу ради поддержания котировок.
• Однако их комментарии не смоли удержать от падения цены на “черное золото”, поскольку инвесторов куда более сильно впечатлило заявление Управления энергетической информации США (EIA) о понижении прогноза спроса в Соединенных Штатах в 2008 году, а Международное энергетическое агентство (IEA) выступило со сходным заявлением касательно 2009 года.

NYMEX Crude Oil: 56,16 $/BBL (-5,34%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,6%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар и биржевые индексы Уолл-стрит снижаются после выступления министра финансов США Генри Полсона, который назвал скупку проблемных ипотечных активов не самым эффективным способом использовать средства, выделенные правительством на борьбу с финансовым кризисом.
• МОСКВА (Рейтер) – Рубль упал к доллару в среду до самого низкого уровня с апреля 2006 года после того, как накануне Центробанк РФ неожиданно допустил ослабление рубля к бивалютной корзине на один процент, что лишь подогрело спрос на иностранную валюту и отток капитала из РФ.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах не существенно выросли. В целом стабильны.
• ВДВОЕ (!) выросли ставки МБК.
• MosPrime Rate: 13,00% ( +5,25).
• Ситуация с ликвидностью обосТрилась.

Новости:
• Новостной фон негативный.

Рынок:
• Главной причиной пессимизма является негативный новостной фон.

Технически:
• Рынок во вторник скорректировался, на уровень поддержки 650 пунктов по индексу ММВБ. Однако, учитывая новостной фон она сегодня будет пробита гэпом на открытии рынка.
• Актуальная зона сопротивления 800-850 пунктов по индексу ММВБ.
• Актуальная техническая поддержка в районе 650 пунктов, следующая поддержка на уровне 500 пунктов.

Календарь:
• Германия Gross domestic product (GDP) – Валовый внутренний продукт (ВВП)(III кв.),кв/г 10:00
• Франция Нarmonised consumer price index (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен(окт.),г/г 10:45
• США Trade Balance – Торговый баланс(сент.),млрд. 16:30
• США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс. 16:30
• Канада Trade balance (International merchandise trade) – Сальдо торгового баланса(сент.),млрд. 16:30
• США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей 18:35
• США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели,млн. баррелей 18:35
• США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели,млн. баррелей 18:35
• США Federal budget – Федеральный бюджет(окт.),млрд. 22:00

Астросигналы:
• Ситуацию усугубляет полнолуние, которое, опять чудным образом совпало с кульминацией негативных событий на рынке.

Ожидание:
• Гэп вниз на открытии порядка 10-15% после чего торги остановят.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Играть от покупок от уровня 500 целью 800 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочно: Закрыть длинные позиции.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.