Финансовые рынки на пятницу.

Америка:
• Продолжается период плохих макроэкономических новостей. Вчера прошли сообщения о падении розничных продаж, коллапсе на рынке недвижимости, и безработице. На чем и упали.

DJIA: -5,10%
S&P500: -5,03%
NASDAQ: -4,34%

Pre-Market: +1%

Европа:
• В четверг ЕЦБ и Банк Англии снизили учетные ставки, на 0,25% и 1,5% соответственно.
• Однако рынку это не помогло. Котировки акций показали снижением по итогам торгов, поскольку обеспокоенные возможностью рецессии мировой экономики инвесторы продавали акции банковского, энергетического и металлургического секторов.
• Падение пережили акции крупнейших игроков из различных секторов. Бумаги банка HSBC подешевели на 4,06 процента, оператора мобильной связи Vodafone – на 7,78 процента, нефтяной компании BP – на 5,74 процента.

DAX: -6,84%
FTSE: -5,70%

Развивающиеся рынки:
• Снижение на развивающихся рынках было более умеренным, чем следовало ожидать, учитывая бета-фактор.
• Предположу, что негатив, в отношении рынков ЕМ скоро иссякнет.

BRIC: -7,32%
MSCI EM: -7,08%
MSCI EM Eastern Europe: -8,99%
MSCI EM Latin America: -5,88%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -5,04%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,89%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -11,59%

Азиатские рынки:
• Разнонаправленная динамика по регионам, значит не все и у всех плохо, что уже “плюс”.
• Toyota Motor, Honda и Olympus понизили прогноз прибыли.
• Снижаются акции сырьевых компаний на фоне снижения цен на нефть и полезные ископаемые.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,55%
SSE Composite Index: +1,55% ( SSE100: +0,45%)
BSE SENSEX (India): -0,20%

АДР:
Снижение на сессии в США было адекватным падению на локальном рынке.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу смогли переломить ход событий и поднялись выше $61 за баррель благодаря ослаблению доллара, однако рост цен сдерживался тем, что мрачные перспективы дальнейшего развития мировой экономики не позволяют надеяться на увеличение спроса на “черное золото”.
• С понедельника нефть подешевела более чем на девять процентов из-за слабой статистики США и данных о значительных запасов “черного золота”, не уменьшившихся за минувшую неделю.
• Международный валютный фонд (МВФ) в четверг понизил прогноз роста мировой экономики в 2009 году до 2,2 процента, что на 0,8 процентного пункта ниже октябрьских оценок. МВФ также понизил прогноз цен на нефть в 2009 году – до $68 за баррель со $100.

NYMEX Crude Oil: 60,77 $/BBL (-7,45%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%

FOREX и валютный рынок:
• Банк Англии и ЕЦБ в четверг понизили ключевые ставки: первый – до 3,0 процента годовых с 4,5 процента, второй – на 50 базисных пунктов до 3,25 процента годовых. Инвесторы уже ждут очередного сокращения ставки на следующих заседаниях ЦБ.
• Понижение ставок в Европе, страх перед рецессией в мировой экономике и спад на Токийской фондовой бирже привели к тому, что евро и фунт стали падать по отношению к иене, которая традиционно считается одним из наиболее стабильных видов капиталовложений.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах выросли.
• MosPrime Rate: 9,83% ( -2,0).

Новости:
• Перспективы мировой экономики ухудшились за последний месяц, и развитые страны переживут в 2009 году первое со времен Второй мировой войны снижение ВВП в годовом исчислении, говорится в докладе Международного валютного фонда. МВФ ожидает, что общемировой рост ВВП составит в 2009 году 2,2 процента, в то время как в октябре фонд прогнозировал его на уровне 3,0 процента. “Рынки начинают реагировать на предпринятые меры, но даже при условии, что они будут реализованы в скором времени, финансовый кризис будет носить более глубокий и продолжительный характер, чем мы предполагали (в октябре)”, – говорится в докладе. “Ощущается очевидная необходимость в проведении дополнительных макроэкономических мер, подобных тем, которые мы предприняли в последнее время. Должны быть расширены возможности смягчения политики”.
• Президент «Транснефти» Николай Токарев впервые официально признал, что его компания и «Роснефть» ждут долгосрочных кредитов от Китая на $25 млрд.
• УК «Альянс континенталь» закрывает свои ПИФы — «Континенталь топ 20» и «Континенталь топ 100» и проводит массовые увольнения
Рынок:
• За пять месяцев падения оптимистов на рынке практически не осталось. И рост и падение характеризуется низкой ликвидностью, особенно в акциях второго-третьего эшелона..

Технически:
• Рынок “отбился” от зоны сопротивления 800-850 пунктов по индексу ММВБ, и начал снижение.
• Актуальная техническая поддержка теперь в районе 650 пунктов.

Календарь:
• 14:00 Германия Industrial production – Промышленное производство за сентябрь.
• 15:00 Канада Unemployment rate – Уровень безработицы за октябрь.
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы за октябрь.
• 16:30 США Average Hourly Earnings – Средняя почасовая заработная плата за октябрь.
• 16:30 США Nonfarm Payrolls – Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за октябрь.
• 18:00 США Wholesale Inventories – Запасы на складах оптовой торговли за сентябрь.
• 23:00 США Consumer credit – Объем потребительского кредитования за сентябрь

Ожидание:
• Гэп вниз, порядка 2-5% после чего консолидация, и, возможно, восстановление рынка.

Рекомендации:
• Спекулянтам:
• 1) Закрыть короткие позиции на уровне 650 пунктов по индексу ММВБ,
• 2) Покупки от уровня 650 пунктов по индексу ММВБ, с целью 800.
• Средесрочно: Удерживать позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ, со стопом на 2-3% ниже 650 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.