Инвесторы переоценивают перспективы глобального биржевого рынка.

Ожидания:

• Учитывая перекупленность западных биржевых площадок, высокая вероятность развития коррекции.
• Кроме того, начинается сезон квартальных отчетов, и, по предварительной оценке, компании высокотехнологического сектора будут отчитываться хуже. Из за падения в первом полугодии темпов продаж потребительских электронных устройств вдвое, к прошлому году.
• Для российских индексов, отдельным негативным сигналом, является снижение на сырьевом рынке. Дивидендные отсечки так же ослабят поддержку.
• Со среднесрочными и долгосрочными стратегиями рекомендуются покупки в федеральных и корпоративных облигациях, эффективная ставка по которым сейчас на уровне 9-10 %% годовых.
• Со спекулятивными целями игра на понижение.

Америка:

• Распродажи в акциях технологического сектора: Twitter (-7,01%), Linkedin (-6,25%), Facebook (-3,88%), Netflix (-3,38%), Amazon (-2,92%). Частично это произошло из-за перекупленности сектора, после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. А частично из-за опасения в более быстром сворачивании программы смягчения ФРС.
• Уже после закрытия торгов, традиционно первой, Alcoa опубликовала квартальный отчет. Алюминиевый концерн порадовал инвесторов ростом прибыли на 4,9%, и его акции на постмаркете торговались выше на 0,7%. Эта новость поддержала рынок.

DOW: -0,69%
S&P500: -0,70%
NASDAQ: -1,35%

Pre-Market: —

Европа:

• Драматичная динамика в акциях авиакомпаний и банковском секторе.
• Air France KLM (-9,22) сообщила о падении объемов перевозок в Северной Америке и Азии. Аналогичные проблемы и у Delta Air Lines (-1,25%).
• Газета New York Times сообщила, что немецкие Commerzbank (-5,93%) и Deutsche Bank (-1,78%) следующие в очереди на наказание от американских регуляторов.
• Сантименты были омрачены, так же, более слабым немецким экспортом в мае.

DAX: -1,35%
FTSE 100: -1,25%

Азия:

• Азия продолжила тренд на снижение. Сегодняшний дневной провал, наибольший за два месяца торгов.
• (Euronews) Бизнес-модель Samsung Electronics дала сбой: с апреля по июнь прибыль ведущего в мире производителя смартфонов упала на 24,5% до 5,2 млрд. в пересчете на евро. Для южнокорейского концерна это самый глубокий провал за три года и худший результат с начала 2012 года.
• Индекс потребительских цен в Китае в июне вырос на 2.3% г/г, что лучше чем 2.5% в мае.
• Между тем, по Китаю есть и негативные новости, ряд авторитетных аналитиков в последние дни написали о перекупленности на рынке недвижимости. После чего, сегодня, более чем на 2% падают акции двух крупнейших подконтрольных государству девелоперов: China Resources Land Ltd. и China Overseas Land & Investment Ltd.

Nikkei-225 (Japan): -0,26%
Hang Seng Index (Hong Kong): -1,21%
BSE SENSEX (India): +0,05%

Развивающиеся рынки:

• По локальным рынкам смешанная динамика, а по ETF устойчивый негативный тренд.

BRIC: -0,16%
MSCI EM: +0,04%
MSCI EM Eastern Europe: +0,22%
MSCI EM Latin America: -0,01%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,45%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF):-0,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,82%

АДР (на торгах в США):

• Смешанные показатели. При этом, лидеры и аутсайдеры остаются прежними второй день.

MTL – Mechel ADR: -2,38%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,37%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,55%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,68%
NILSY – NORILSK ADR: +2,31%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Последние две недели мы наблюдаем самое длительное поступательное снижение цен на нефть, за последние четыре года.
• Участники нефтяного рынка ждут сегодняшние данные о складских запасах в США.

NYMEX Light Crude Oil: -0,13%

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,08%

FOREX и валютный рынок:

• На валютном рынке ситуация выглядит сблансированной.

Ликвидность:

• Ситуация в норме.

MosPrime Rate (over night): 7.82%

Экономический календарь (время мск.):

11:00 Индекс цен на дома в Великобритании Halifax, м/м
15:00 Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
16:15 Число закладок новых домов в Канаде
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США
21:01 Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций США
22:00 Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США
22:30 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

• Morgan Stanley провел переоценку компаний металлургического сектора: http://www.vedomosti.ru/finance/news/28719841/rekomendacii-po-akciyam-morgan-stanley-rassortiroval
• В первой половине 2014 г. объем эмиссии акций в Европе оказался больше, чем в США и Азии, сообщает Financial Times. Этому способствовал рост уверенности эмитентов и инвесторов в экономике региона. http://www.vedomosti.ru/finance/news/28719141/evropa-obognala-ssha-po-emissii-akcij

Новостной фон:

Локальный: нейтральный.

Сильные и слабые бумаги:

Сильные: Металлургический сектор.
Слабые: Нефтяной сектор.

Настроения на рынке:

• Слабая инвестиционная активность.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс ММВБ торгуется в зоне сопротивления 1500 пунктов.
• Среднесрочно: Растущий тренд.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): От продаж.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Удерживать позиции в дивидендных бумагах. Покупать акции металлургического сектора.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.