RSS статьиАмерика:
• В выходные Конгресс США согласовал план по спасению финансовой системы, на сумму $700 млрд. Голосование будет в понедельник.
• На ожиданиях такого решения американские индексы показали позитивную динамику в пятницу.
• Однако сейчас, в понедельник, фондовые индексы вновь существенно снижаются на премаркете, что нивелирует решение Конгресса.
DJIA: +1,10
S&P500: +0,32%
NASDAQ: -0,15%
Pre-Market: -1,0%
Европа:
• Правительство Великобритании национализировало банк Bradford & Bingley для того, чтобы спасти банк от банкротства и сохранить депозиты населения на сумму порядка 21 миллиард Фунтов (39 миллиардов долларов).
• Акции бельгийско-голландской финансовой группы Fortis рухнули в пятницу на 20% до 15-летнего минимума. Для спасения от банкротства этот инвестбанк может выставить на продажу себя или продать приобретенное год назад подразделение ABN AMRO. Как сообщила голландская газета Financieele Dagblad, претендентами на покупку могут быть BNP Paribas, ING или Rabobank.
DAX: -1,77%
FTSE: -2,09%
Развивающиеся рынки:
• Динамика сопоставимых индексов линейки MSCI и фондов инвестирующих в Россию хуже, чем на локальном рынке.
BRIC: -2,47%
MSCI EM: -1,74%
MSCI EM Eastern Europe: -1,52%
MSCI EM Latin America: -1,92%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,40%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -5,22%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,79%
Азиатские рынки:
• В Китае сегодня выходной.
• В остальных регионах Азии снижение, на фоне укрепления Доллара.
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,40%
SSE Composite Index: — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): -2,59%
АДР:
Ниже локального рынка.
Нефть:
• Нефть снижается в цене, на фоне укрепления Доллара.
NYMEX Crude Oil: 106,89 $/BBL (-1,06%) контракт CL.X08
Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,3%
FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс доллара на азиатских торгах в понедельник вырос к основным мировым валютам благодаря тому, что американские законодатели приблизились к принятию законопроекта, призванного спасти экономику США и прежде всего их финансовую систему.
• В то же время, единая европейская валюта снижается, поскольку начавшийся с США кризис кредитования докатился до Европы. Государственные структуры выкупили бельгийско-голландскую группу Fortis после того, как президент Европейского Центробанка Жан-Клод Трише провел экстренные переговоры с голландскими, бельгийскими и люксембургскими властями.
• Не удержался от падения и британский фунт стерлингов: правительство Великобритании решило взять под контроль ипотечного кредитора Bradford & Bingley и может продать отделения банка.
Ликвидность:
• Остатки на корреспондентских счетах не изменились.
• MosPrime Rate: 6,13% ( +1,88).
• Проблема ликвидности в национальной финансовой системе отошла от пика, но не разрешена.
Новости:
• Новостной фон смешанный. Предпосылок к оптимизму пока не дает.
Рынок:
• Фундаментальные причины кризиса не устранены. Свежих денег на рынке нет. Реакция инвесторов сдержанная.
Технически:
• Волатильность снижается. Что позитивно.
• Рынок торгуется в зоне консолидации 1050-1150 пунктов по индексу ММВБ. Выход выше этого уровня дает основания предполагать следующую волну роста порядка 15%. И наоборот. (см. итоги дня за пятницу).
Календарь:
• 12:30 – Великобритания – M4 Money Supply – Денежный агрегат М4 за сентябрь.
• 12:30 – Великобритания – Net Consumer Credit Сумма кредитов физическим лицам – Объём потребительского кредита за август.
• 13:00 – Еврозона – Business climate indicator – Индикатор делового климата за сентябрь.
• 13:00 – Еврозона – Economic sentiment indicator – Индикатор настроений в экономике за сентябрь.
• 16:30 – США – Personal income – Личные доходы за август.
• 16:30 – США – Personal spending – Личные расходы за август.
• 21:00 – Франция – Unemployment rate – Уровень безработицы за август.
Астросигналы:
• Сегодня новолуние. Что, усиливает негативные сценарии на рынке.
Ожидание:
• Сигналы на утро негативные.
• Вместе с тем, ожидается позитивное голосование по “плану спасения” в Конгрессе США. И не исключена игра на опережение.
• Ситуация остается не очевидной.
Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.
Комментариев: 18
на “Обзор финансовых рынков на понедельник.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
а рекомендации будут? ))
Конечно! ))
Ситуацию внутри страны можно описать так:
“болезнь есть, но температуру сбросили”
а из Америки может позитив на несколько месяцев образоваться! но в долгосрочном плане – все плохо, ведь внешний долг еще существеннее увеличивается, да и эти 700 млрд они напечатают – инфляция наберет новые обороты! Короче говоря, Буш и его администрация попилят эти деньги между собой, а все проблемы останутся “цветному” :)
Президентом будет Маккейн, а не “цветной”.
Lenny откуда такая уверенность?
Америка еще не готова к президенту-негру.
Если Маккейн, то плохо нам придется. Тот может негров спасать и не будет.
Завтра денек тяжелый будет.
Либо мегаслив, либо мегарост….)
Зависит от того разрулили репо-проблемы или нет.
Слон сказал, не разобрав, видно быть потопу. )))
Lenny
на развалинах США будет “цветной” :)
а у нас будет НОВАЯ АМЕРИКА :) (до первого “цветного” :)
Набирать портфель под эту “волынку”……… Циклы знать надо, гг.!
Кстати, Винсент, какой потенциал снижения ты видишь у ОГК-2?
re: Lenny
у ОГК-2 сейчас где-то
P/E : 6
EV/EBITDA : 2,1
EV/S : 0,2
Фишка упала на 91% чуть больше чем за год.
Ниже некуда.
По моей оценке она вдвое-втрое ниже фундаментально обоснованных уровней.
очередной черный понедельник
а завтра вторник и потом среда? надеюсь история не повторится
Онегин, ты извращенец, до сих пор в бумагах сидишь? Выйди из них, мазохист несчастный и торгуй по позициям внутри дня. Позы переноси только если уверен.
Обслуживаюсь через Энергокапитал. С ними все в порядке? Что-то боязно становится.
Вообще есть желание все слить и перевести в банк (я сам в нем работаю, за положение не боюсь).Там откупить обратно, причем скорее всего дешевле. Переводить бумаги и дороже и потом с налоговой проблемы, покупал небольшими партиями очень много раз.
Пол-года примерно назад прочел, что были напечатаны книжки для детей про Маккейна. Тогда я понял, что президентом будет он.
“Пол-года примерно назад прочел, что были напечатаны книжки для детей про Маккейна” пипец…
просто “америкосный ЛЕНИН-цука “
Прогноз фондовых рынков:
ММВБ – 500.
Доу – 7500.
Материал подготовлен Группой «Грифон»
Медведев Михаил
Финансовые аналитики с присущим им оптимизмом считают, что на российском фондовом рынке произошел перелом тренда, наконец-то после длительного падения, считают они, возобладал бычий настрой. Такая точка зрения является ошибочной, поэтому предлагаем инвесторам игнорировать все заявления чиновников о том, что фондовый рынок будет поддержан финансовыми вливаниями со стороны государства, также не слушайте аналитиков, призывающих инвесторов покупать сильно подешевевшие бумаги, – «потом будет поздно», говорят многие, – «все вырастет, вы не успеете купить». Эти разговоры мы слышим на протяжении нескольких месяцев, но теперь уже всем понятно, что такие заявления – это «бред сивой кобылы». Трудно верить аналитикам, призывающих инвесторов входить в сильно подешевевшие бумаги, цены на которые нам больше никогда не увидеть, дешевизну они рассматривают относительно когда-то дорогих уровней, поэтому аналитики думают, если бумаги подешевеют еще процентов на пятьдесят от сегодняшних значений, то этого сильно никто не ощутит.
Какая разница сколько будет стоить ВТБ две копейки или пять, для того кто входил в бумагу по цене размещения, толкаясь в очередях, данный факт действительно не будет иметь уже никакого значения.
Сейчас попытки быков поднять рынок чуть-чуть выше – это гибель многих инвесторов. Чем сильнее быки будут пытаться сформировать восходящий тренд, тем сильнее в последствие все рухнет.
Президент США, заявляя о поддержке рынков ликвидностью, сожалел о том, что им – государству приходится вмешиваться в рыночные механизмы и пытаться урегулировать сложившуюся ситуацию. Вот и капиталистическая Америка пришла к тому, что давно было сделано в СССР, то есть создание плановой и регулируемой экономики.
Сейчас, какие меры не были бы предприняты правительствами разных стран, ничто не позволит избежать дальнейшего снижения мировых фондовых рынков, что непосредственно связано со снижением мировой экономики. На тему, каковы будут дальнейшие тенденции, рассуждать можно бесконечно, не дойдя до реальной истины.
В этой связи, нами были произведены прогнозные расчеты индексов на среднесрочную перспективу:
• Индекс ММВБ окажется на уровне 500 пунктов;
• Индекс Доу на уровне 7500 – 7600. Предполагаемые нами уровни могут показаться нереальными, но вероятность их достижения, на наш взгляд, существует.
Множество аргументов позволило бы, как согласится, так и опровергнуть такую позицию. Отметим, что одним из важных сигналов, свидетельствующих о дальнейшем снижении фондового рынка, является тенденция, формирующаяся на рынке долговых обязательств – это повышенная волатильность и рост доходностей по облигациям. Многие инвесторы напрасно не обращают должного внимания на долговой рынок. Именно сейчас стоит следить за происходящими здесь движениями, несмотря на то, что объемы этого рынка несопоставимы с рынком акций.
Позиция крупных собственников большого бизнеса, объявляющих о выкупе собственных бумаг, является более чем странной, тем не менее, такого рода заявления провоцируют мелких инвесторов на покупку бумаг. Незамеченной осталась ситуация, касающаяся Северстали, объявившей о выкупе собственных бумаг, после таких заявлений бумаги почему-то падали два дня подряд.
Учитывая такие факты, вывод один – нет никакой корреляции каких-либо заявлений с реальной ситуацией на рынках, то ли собственники действительно намерены действовать в интересах мелких инвесторов, то ли попросту под такие заявления решают свои собственные проблемы.
Крупным российским инвестиционным компаниям, желающим вложить денежные средства в покупку, как многие считают подешевевших активов, не стоило бы торопиться, поскольку ни один из активов еще реально не подешевел.
Время покупать обязательно придет, но только когда акции большинства компаний на бирже будут котироваться с дисконтом 90 процентов от своих максимальных значений, то есть могло бы быть совершенно справедливым, когда стоимость одного лота любых акций не будет дороже клочка туалетной бумаги, которая также имела большую ценность в Советском Союзе. Справедливость таких рассуждений, подтверждает бумага ВТБ, которая два дня снижалась на 50 процентов, затем последующие два дня росла на 60, это разве ценная бумага, как можно допускать, что ВТБ вообще представляет какую-либо ценность. При такой динамике, ВТБ – это разорившийся ЮКОС.
В перспективе инвестиционным компаниям не стоит особого внимания обращать на акции, более актуальным для них будет следить за непогашенными долговыми обязательствами эмитентов, объем которых будет нарастать как снежный ком, и будут они такими же дешевыми, как и акции.
Поэтому делайте выводы господа, либо у вас на руках пусть даже сто процентов подешевевших акций какого-либо эмитента, погрязшего в долгах, либо вы его кредитор, который также имеет право претендовать на его дешевые активы.
Инвестиционным фондам обязательно следует присматриваться к долговому рынку, одним из интересных инструментов, на наш взгляд, будут являться ипотечные закладные, о которых мы будем узнавать из прессы много новой информации.