Обзор финансовых рынков на среду.

Америка:
• Семисотмиллиардная программа помощи финансовым рынкам предложенная правительством США, является самым значительным вмешательством в экономику со времен Великой Депрессии 30-х годов. В Сенате идет ее активное обсуждение. На фоне чего, фондовый рынок бросает то в жар, то в холод.
• Однако, на рынке появилась информация, что управляемая Уореном Баффетом (Warren Buffett) Berkshire Hathaway’s купит акций Goldman Sachs на $5 миллиардов, что может стать переломным сигналом в отношении акций компаний финансового сектора.

DJIA: -1,47%
S&P500: -1,56%
NASDAQ: -1,18%

Pre-Market: +1,25%

Европа:
• ЛОНДОН (Рейтер) – Европейские рынки акций снизились по итогам торгов вторника из-за сомнений инвесторов, обеспокоенных планом американских властей по поддержке финансового сектора, в рамках которого они собираются выделить $700 миллиардов. Однако этот план еще не получил одобрения в Конгрессе.
• Сильнее других упали акции европейских банков. Бумаги UBS подешевели на 7,9 процента, акции Royal Bank of Scotland потеряли 5,9 процента.
• Заметное падение пережил и горнорудный сектор, что было вызвано снижением цен на металлы. Акции Anglo American снизились на 8,2 процента, бумаги Rio Tinto упали в цене на 5,1 процента.

DAX: -0,64%
FTSE: -1,91%

Развивающиеся рынки:
• Котировки индексов и фондов развивающихся рынков продолжили снижение.
• Их сопоставимая динамика этой недели хуже, чем показатели по индексам РТС и ММВБ на локальном рынке.
_
BRIC: -4,58%
MSCI EM: -2,83%
MSCI EM Eastern Europe: -3,15%
MSCI EM Latin America: -4,10%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,11%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,79%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,46%

Азиатские рынки:
• На текущий момент мы наблюдаем смешанные настроения.
• В Китае, рынок разочарован тем, что контролируемая правительством Китая компания Central Huijin Investment Co., купила на рынке меньше, чем ожидалось акций национальных банков: Industrial & Commercial Bank of China, China Construction Bank и Bank of China.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -0,10%
SSE Composite Index: -2,20% ( SSE100: -1,53%)
BSE SENSEX (India): +1,29%

_
АДР:
Ниже локального рынка.

Нефть:
• Котировки успокоились, и умеренно снизились, после резкого взлета накануне, связанного со сменой и экспирацией ближайшего контракта на нефть.

NYMEX Crude Oil: 106,61 $/BBL (-2,52%) контракт CL.X08

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,3%

FOREX и валютный рынок:
• (Dow Jones). Евро торгуется почти без изменений в начале европейской сессии в среду, так как участники рынка ждут выхода индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo за сентябрь. Если индекс окажется ниже прогнозов, это обстоятельство может ухудшить отношение к евро, пока рынок ждет дальнейшего развития ситуации с планом правительства США по оказанию помощи финансовому рынку.
• Во вторник доллару удалось восстановить часть позиций, утраченных против евро, благодаря снижению цен на нефть и слабым данным, которые были опубликованы в еврозоне.
• Комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке и министра финансов США Полсона, прозвучавшие во вторник, не успокоили инвесторов. Бернанке и Полсон предупредили Конгресс США о серьезных рисках для экономики в том случае, если их план не будет быстро принят. Реализация плана помощи может обойтись американским налогоплательщикам в 700 млрд долларов.
• Аналитики сходятся во мнении относительно того, что американские законодатели, скорее всего, одобрят план по оказанию помощи, но серьезные риски, в том числе вероятность более значительного падения доллара, сохранятся даже в случае принятия плана.

Ликвидность:
• Обещанные правительством РФ деньги на восстановлению ликвидности финансовых рынков, до этих самых рынков не дошли. Обещания остались обещаниями. Однако, ставки на рынке МБК снижаются.
• MosPrime Rate: 5,79% ( -1,63).
• Проблемы с ликвидностью все еще существенны.

Новости:
• Позитивные новости по Распадской и Газпрому.
• Настроения на рынке постепенно переходят от панических к более сдержанным.

Рынок:
• Фундаментальные причины кризиса все-еще не устранены, поэтому мы наблюдаем справедливую сдержанную реакцию инвесторов.

Технически:
• Волатильность снижается. Что уже хорошо.
• Уровни поддержки/сопротивления еще не сформировались.

Календарь:
• 10:45-Франция-Business confidence – Индекс настроений в деловых кругах(сент.)
• 12:00-Еврозона-Euro-zone current accountСальдо платежного баланса по текущим операциям(июль),млрд.
• 12:00-Германия-IFO business climateИндекс настроений в деловых кругах IFO(сент.)
• 12:30-Великобритания-Average earnings – Средняя заработная плата(июль)
• 14:00-Великобритания-CBI Distributive Trades SurveyОпрос Британской Конфедерации Промышленности в в секторе розничной и оптовой торговли(сент.)
• 18:00-США-Existing home salesПродажи на вторичном рынке жилья(авг.),млн.
• 18:35-США-Crude Oil StocksЗапасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:35-США-Gasoline StocksЗапасы бензина на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:35-США-Distillate StocksЗапасы дистиллятов на конец предыдущей недели,млн. баррелей

Ожидание:
• Сигналы противоречивые.
• Ситуация не очевидна.
• Однако. Предпосылок к сильным движениям в ту, или иную стону не видно.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.