Обзор финансовых рынков на понедельник.

Америка:
• Общий объем прямых вливаний в поддержание ликвидности на рынке США, и выкуп обанкротившихся компаний составляет порядка $1 триллион.
• Беспрецедентные меры предпринятые правительством США по спасению финансовых рынков от краха возымели действие. Пока краткосрочное, так как на утро фьючеры на индексы DOW и S&P существенно снижаются.
_
DJIA: +3,35%
S&P500: +4,03%
NASDAQ: +3,40%
_
Pre-Market: -0,7%
_

_
Европа:
• ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ (Рейтер) – Рынки акций Европы закрылись ростом благодаря решениям Минфина США и Службы финансового надзора Великобритании, принятым для спасения мировых финансовых рынков.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела в действие новые правила против злоупотребления игрой “вкороткую”, а Служба финансового надзора Великобритании сообщила, что инвесторам будет временно запрещено строить новые короткие позиции на финансовых рынках с полуночи 18 сентября.
• FTSEurofirst 300 вырос на 8,26% – это максимальный рост за одну сессию с момента начала ведения подобной статистики Рейтер.
_
DAX: +5,56%
FTSE: +8,84%
_

_
Развивающиеся рынки:
• В пятницу развивающиеся рынки показаи беспрецедентный рост, как впрочем и развитые. Однако, относительная величина роста по России была меньшей, чем на локальном рынке.
_
BRIC: +14,46%
MSCI EM: +10,12%
MSCI EM Eastern Europe: +21,07%
MSCI EM Latin America: +10,26%
_
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +12,45%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +11,19%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +17,03%
_

_
Азиатские рынки:
• Рост в Азии сегодня продолжился, но в целом затухает.
• Лидирующий сектор финансовый.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,57%
SSE Composite Index: +7,30% ( SSE100: +4,14%)
BSE SENSEX (India): +0,37%
_






_
АДР:
Результаты по АДР в целом адекватны закрытию локального рынка в пятницу. Исключением является ГМК Норильский Никель, который прирос в АДР на +54,59%.
_
Нефть:
• Деньги в пятницу вернулись на сырьевой рынок, который пострадал из-за того, что инвесторы выводили с него средства в поисках более надежных активов.
• В целом, новостной фон в отношении нефтедобычи противоречивый.
_
NYMEX Crude Oil: 104,55 $/BBL (+6,38%) контракт CL.V08
_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,4%
_

_
FOREX и валютный рынок:
• ТОКИО (Рейтер) – Доллар подешевел против иены в понедельник, поскольку инвесторы проявляют осторожность в ожидании деталей плана выкупа неликвидных активов у банков, предложенного правительством, сомневаясь, сможет ли он положить конец самому серьезному кредитному кризису со времен Великой депрессии.
_

_
Ликвидность:
• Судя по величине остатков на корсчетах коммерческих банков, правительств ограничилось риторикой вместо реальных действий по восстановлению ликвидности.
• MosPrime Rate: 8,12% ( +0,04).
• Проблемы с ликвидностью все еще существенны.
_

_
Новости:
• Похоже из банка ВТБ сделали “помойку” куда сливают некачественные активы. На той неделе ВТБ “помог” КИТ-финансу, а сегодня сообщение, что он купит обанкротившийся Связьбанк.
• (Ведомости) Государство сконцентрирует свои усилия на строительстве ВСТО, что должно позитивно сказаться на финансовом положении и акциях Транснефти.
• Плохие новости по доминирующим строительным компаниям: Миракс и ПИК.

Рынок:
• Отскок, который произошел в пятницу, дает оптимизм, но все-еще не говорит о системных изменениях в лучшую сторону на рынке.
_
Технически:
• Сверхволатильность – Главная техническая характеристика рынка в текущий момент.
• Это не дает возможность даже приблизительно определять ценовые уровни поддержек и сопротивления.
_
Календарь:
• 16:30 – Канада – Retail sales – Розничные продажи(июль)
• 16:30 – США – Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) – Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Чикаго(авг.)

_
Ожидание:
• Динамика рынка не очевидна.
• Устойчивые тренды или уровни поддержки не сформировались.
• Вероятно, мы увидим разнонаправленные изменения котировок.
• После утреннего оптимизма вероятно рынок войдет в зону консолидации или коррекции.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка. Высокая волатильность делает спекулятивную игру неоправданно рискованной в данный момент.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.