Обзор финансовых рынков на четверг.

Америка:
• Фондовый рынок США вырос по итогам торгов в среду за счет бумаг энергетических компаний, подорожавших после решения ОПЕК понизить уровень добычи нефти, и акций технологических компаний, которые начали расти в цене после того, как Texas Instruments сохранила прогноз прибыли компании, отказавшись понизить его.
_
DJIA: +0,34%
S&P500: +0,61%
NASDAQ: +0,85%
_
Pre-Market: -0,4%
_

_
Европа:
• Европейские рынки акций закрылись снижением по итогам торгов среды из-за горнорудных компаний и участников банковского сектора, акции которых упали после сообщений инвестиционного банка Lehman Brothers об убытках третьем квартале и планах реструктуризации.
• Наибольшие потери понесли европейские банки. Акции Credit Agricole упали на 4,8 процента, Dexia – на 4,2 процента, Royal Bank of Scotland – на 3,6 процента, Barclays – на 5,3 процента, акции UBS потеряли более 4 процентов.
• Рухнули и акции горнорудных компаний, причиной чему послужило снижение цен на металлы. Падение акций BHP Billiton, Anglo American, Vedanta Resources, Lonmin, Kazakhmys, Xstrata, Antofagasta and Rio Tinto составило 0,3-8,8 процента.
_
DAX: -0,37%
FTSE: -0,91%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Темпы падения на развивающихся рынках снизились. К концу американский сессии даже наметилась позитивная тенденция.
_
BRIC: -1,72%
MSCI EM: -1,11%
MSCI EM Eastern Europe: -2,13%
MSCI EM Latin America: +0,22%
_
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,61%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,82%
_

_
Азиатские рынки:
• Премьер министр Тайваня Лиу Чао-шиуан (Liu Chao-shiuan) заявил сегодня о решении правительства сократить налог на биржеые транзакции с 0,5% до 0,15%, чтобы поддержать фондовый рынок Тайваня, упавший в этом году более чем на 25%. Однако это рынку не помогло, котировки продолжают снижаться, на текущий момент индекс TAIWAN TAIEX снижется более чем на 3%.
• Другие азиатские индексы так же продолжили сегодня снижаться, на фоне снижения экспорта из стран Азии и замедления мирового экономического роста.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,70%
SSE Composite Index: -2,40% ( SSE100: -1,66%)
BSE SENSEX (India): -1,69%
_






_
АДР:
Существенно выше локального рынка, upside составляет порядка 5-7%.
_
Нефть:
• Традиционные корреляции на нефтяном рынке потеряли согласование.
• Несмотря на новости, которые должны поддержать цены на нефть (ураган “Айк” и снижение добычи ОПЕК), котировки нефтяных фьючерсов вчера снизились.
_
NYMEX Crude Oil: 102,58 $/BBL (-0,66%) контракт CL.V08
_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,60%
_

_
FOREX:
• (Рейтер) – Доллар обновил годовой максимум к евро в четверг, поскольку участники рынка вновь стали обращать внимание на перспективы замедления экономического роста за пределами США, а опасения по поводу американской финансовой системы отошли на второй план.
• Аналитики говорят, что американские инвесторы ликвидируют позиции в иностранных активах, перекладываясь в доллар, и это оказывает поддержку валюте США
• Еврокомиссия в среду сообщила, что по ее оценкам, экономический рост в еврозоне может сократиться вдвое в 2008 году по сравнению с 2007, а инфляция существенно ускорится из-за волнений на финансовых рынках, роста цен на сырье и потрясений на рынке жилья. Комиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны в 2008 году до 1,3 процента с 1,7 процента, ожидавшихся в апреле.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков вчера резко выросли, и сегодня значительны. Это говорит о том, что ЦБ РФ, вероятно, вмешался в ситуацию.
• MosPrime Rate: 7,86% ( +0,36).
• Несмотря на эмиссию, дефицит сохраняется. Ставки МБК продолжают рост.
_

_
Новости:
Внутренний новостной фон неоднородный. Ощущается нервозность и в правительстве и в бизнесе.
_
Рынок:
• Несмотря на утренние попытки восстановиться, негативные процессы на фондовом рынке, вероятно, зашли так далеко, что переросли в стадию цепной реакции.
_
Технически:
• Рынок опустился на уровни трехлетних минимумов.
• На этих показателях по индексам остановилась еще не всеми забытая “майская коррекция 2006 года”.
_

_
Календарь:
• 10:45 – Франция – Payroll employment – Уровень занятости вне сельского хозяйства за II кв.
• 13:00 – Еврозона – Euro – zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс) за II кв.
• 16:30 – США – Import prices – Цены на импорт за август.
• 16:30 – США – Export prices – Цены на экспорт за август.
• 16:30 – США – Trade Balance – Торговый баланс за июль.
• 16:30 – США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
_
Ожидание:
• Несмотря на сильный апсайд по АДР, остальные сигналы носят негативную направленность.
• Вероятно рынок откроется повышением (гэпом вверх), после чего войдет в русло мировой тенденции, которая на текущий момент негативная.
• В целом внутридневной тренд не очевиден.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.