Обзор финансовых рынков на среду.

Америка:
• Американский рынок, начав день “за здравие”, закончил его “за упокой”. Оптимизм был быстро утрачен после того, как “выстрелили” вверх цены на нефть, золото и другие сырьевые товары.
• Опасение резкого роста инфляции стало превалирующим на рынке.
• Отличились АДР банка Barclays (+9,64%) которые выросли после объявления его финансовых результатов за 2007 год, которые оказались лучше ожиданий.
_
DJIA: -0,09%
S&P500: -0,09%
NASDAQ: -0,67%
_
Pre-Market: существенно ниже -0,60%.
_

_
Европа:
• Credit Suisse (второй по активам банк Швейцарии) попался на фальсификации отчетов. В ходе аудита отчетности Credit Suisse, который проводила KPMG, выявились дополнительные убытки банка, не отраженные ранее в отчетности. В связи с этим, Credit Suisse, заявил о списании активов на $2,85 млрд. и снижением прогноза по прибыли в I квартале на $1 млрд. До этого считалось, что Credit Suisse пережил кризис относительно безболезненно. Банк объяснил списание «крайне неблагоприятным развитием рыночной ситуации в I квартале 2008 г.» и ошибками нескольких трейдеров при оценке стоимости обеспеченных инструментов. Расследование деятельности трейдеров продолжается. Банк также оценивает вероятность того, могут ли выявленные ошибки повлиять на результаты 2007 года, итоги которого уже подведены.
_
DAX: +0,50%
FTSE-100: +0,34%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Чувствуют себя лучше, относительно развитых рынков.
_
BRIC: +0,90%
MSCI EM: +1,05%
MSCI EM Eastern Europe: +1,39%
MSCI EM Latin America: -0,21%
_
iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +1,31%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,63%
_

_
Азиатские рынки:
• HONG KONG (MarketWatch) – Азиатские рынки падают сегодня после резкого роста цен на нефть и сырье и инфляционных ожиданиях.
• Лидерами падения являются акции в производственном секторе и секторе недвижимости.
• ПЕКИН (Рейтер) – Инфляция в Китае в январе 2008 года достигла пика 11 лет и продолжит ускоряться, что повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики китайского центробанка, несмотря на замедление экономического роста. Согласно правительственным данным, темп роста потребительских цен в январе в годовом исчислении составил 7,1%, что стало самым высоким темпом инфляции с сентября 1996 года. В декабре 2007 года цены потребителей выросли на 6,5%. Экономисты из банка Goldman Sachs ожидают, что в феврале рост цен потребителей в Китае в годовом исчислении, вероятно, превысит 7,0 процента и будет двигаться в сторону 10 процентов.
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -3,25%
SSE Composite Index: -2,02%
BSE SENSEX (India): -2,28%
_






_
Нефть:
• Нефтетрейдеров взбудоражила новость о том, что лидер нигерийских повстанцев Генри Ока, жив, здоров и полон сил. Ранее, представители нигерийского правительства, заявили, что лидер повстанцев умер, и поставки из Нигерии наконец станут стабильными.
• Проблемы производства на НПЗ в США.
• Продолжающийся спор между Венесуэлой и Exxon Mobil,
• И, пожалуй, наиболее важное: отмечается резкий приток спекулятивных инвестиций на нефтяной и сырьевые рынки, как способ “убежать от резко растущей инфляции”.
_
NYMEX Crude Oil: 100,1 $/BBL (+4,75%) контракт CL.H08
_

_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: корректируются (-0,70%) на ожиданиях сохранения высоких запасов нефтепродуктов в США, отчет по которым выходит сегодня вечером.
_
АДР:
• Котировки АДР ниже локального рынка.
_
FOREX:
• НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Американские банки последние несколько недель брали “огромные кредиты” у Федеральной резервной системы, пользуясь новыми возможностями, предложенными им ФРС два месяца назад для преодоления кредитного кризиса, сообщается на веб-сайте The Financial Times. По данным газеты, к середине февраля банки взяли около $50 миллиардов сроком на один месяц, воспользовавшись системой кредитования по срочным аукционам (Term Auction Facility, TAF). Эти аукционы позволяют банкам брать в долг под относительно низкие проценты под залог широкого спектра активов. Согласно сообщению FT, многие аналитики озабочены этим обстоятельством, видя в нем свидетельство растущего напряжения в банковской системе США и зависимости банков от государственной поддержки..
_

_
Ликвидность:
• Остатки вновь растут. По сообщениям ЦБ РФ банки активно кредитуются. Ожидается пик дефицита ликвидности в первой декаде марта.
• Ставки overnight 3,6%…4,6%, что на уровне вчерашнего дня.
• Ситуация с ликвидностью на грани комфортной.
_

_
Новости:
• Преобладает негативный новостной фон.
_
Рынок:
• Вчера появилась надежда, что рынок наконец начал воссанавливаться.
_
Технически:
• Рынок пробил сопротивление по верхней границе диапазона консолидации 2030 пунктов.
• Ждем подтверждения: либо рост выше этого уровне на +2%, либо удержание уровне 2030 в течение двух дней.
• Сопротивление: 2030 по индексу РТС.
• Ключевые поддержки: 1900, 1800, 1650 по индексу РТС
_
Ожидание:
• За ночь все перевернулось с ног на голову.
• Видится, что гэп вниз неизбежен.
• На утро на рынок давят сильные негативные сигналы.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• С инвестиционными целями: рекомендованы покупки и формирование инвестиционных портфелей на текущих уровнях.