Ожидания:
• Несмотря на рост американского фондового рынка, текущие инвестиционные риски оцениваются как экстремально высокие.
• В среднесрочном плане, вероятность и потенциал коррекции оценивается существенно выше, чем вероятность сохранения роста прежними темами.
• Рекомендованы краткосрочные спекулятивные стратегии игры на понижение.
Америка:
• Индекс Dow обновил вчера свой исторический максимум, а индекс S&P 500 не дотянул до своего абсолютного исторического максимума всего 2 пункта.
• Динамика рынка повторяет ситуацию 1996 года, когда аналогичную эйфорию в один момент оборвал тогдашний председатель ФРС Алан Гринспен, назвав поведение инвесторов иррационально оптимистичным. Гем спровоцировал биржевой крах. (Историческая ссылка CNN.com)
• Текущий оптимизм поддержал отчет по занятости, где заявки на пособия по безработице упали до 332,000 в последнюю неделю, при прогнозе 350,000.
• Так же отыгрывались вышедшие днем ранее данные о розничных продажах. Американские потребители удивили аналитиков: розничные продажи в США в феврале подскочили на 1,1% по сравнению с январем, скачок оказался максимальным за 5 месяцев. Эксперты полагали, что увеличение налога на зарплату, вступившее в силу с января, негативно скажется на готовности американцев тратить деньги.
• Акции старейшего и известного интернет-брокера E*Trade (-8,21%) упали после того, как один из основных акционеров заявил о намерении покинуть компанию.
• Городу Детройту назначен внешний управляющий. Переживающий серьезные финансовые трудности, город перешел под контроль экстренного внешнего управляющего, назначенного властями штата Мичиган для выхода из кризиса.
DOW: +0,58%
S&P500: +0,56%
NASDAQ: +0,43%
Pre-Market: +0,15%
Европа:
• Вчера в четверг начался двухдневный саммит европейских лидеров. Это стало поводом к игре на повышение на европейских биржах, на ожиданиях. Меры по укреплению экономического роста и борьба с безработицей — вот главные темы саммита Евросоюза. Подробней о ходе саммита: http://www.dw.de
• Инспекторы МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии после двух недель инспекций и переговоров покинули Афины, так и не дав положительного заключения, которое позволило бы Еврогруппе 4 апреля одобрить выделение Греции нового транша помощи на сумму в 2,8 млрд. евро. В итоге было заявлено, что прогресс есть, но этого мало.
• Европейский парламент в среду отклонил проект бюджета Евросоюза на период с 2014 по 2020 годы, предложенный на февральском саммите ЕС. Таким образом депутаты выразили недовольство тем, что проект не учитывает их требования направить больше средств на экономический рост, инновации и научные исследования.
DAX: +0,58%
FTSE 100: +0,56%
Азия:
• Рынки Японии сегодня растут, отыгрывая вчерашние данные по занятости в США и то, что верхняя палата Парламента Японии одобрила кандидатуру нового председателя Банка Японии Haruhiko Kuroda.
• В центре внимания спекулянтов акции Honda Motor (+2,6%) и Sony (+11,0%) после того как аналитики Daiwa Securities Group повысили по ним рекомендацию до «покупать», оценивая позитивно весь рынок потребительской электроники.
• Экономический оптимизм в отношении США двигает азиатские рынки в целом вверх. Ведь более 45% азиатского экспорта идет в Америку.
• Однако, сегодня мы видим разнонаправленную динамику на биржах стран Юго-Восточной Азии.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,45%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,01%
BSE SENSEX (India): -0,63%
Развивающиеся рынки:
• Данные локального рынка и ETF сопоставимы и говорят о паритете цен. Сигналов ни вверх ни вниз нет.
BRIC: +0,39%
MSCI EM: -0,13%
MSCI EM Eastern Europe: +0,40%
MSCI EM Latin America: -0,10%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,42%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,66%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,66%
АДР (на торгах в США):
• Лучше рынка остается Газпром.
MTL – Mechel ADR: -1,90%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,05%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,18%
OGZPY – GAZPROM ADR: +2,21%
NILSY – NORILSK ADR: -0,06%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Вчера был день, когда цены на нефть сорта Брент немного восстановились. Однако. В целом по североморской нефти сохраняется устойчивая нисходящая тенденция.
• Китай продолжает агрессивную политику скупки сырьевых активов. China National Petroleum Corp., купила у ENI месторождения газа в Мозамбике за $4.2 млрд.
NYMEX Light Crude Oil: +0,55%
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,25%
FOREX и валютный рынок:
• Позитивные экономические данные по США и тревожные по ЕС, являются основными рычагами укрепления доллара на мировом валютном рынке.
• (Рейтер) – Рубль торгуется с минимальными изменениями утром пятницы, ожидая итогов заседания совета директоров ЦБ и игнорируя внешний позитивный фон, а также наступивший сегодня налоговый период.
• Московская биржа в апреле сделает условия торгов юанем такими же, как долларами и евро: юань будет переведен в разряд основных валют, торгуемых на бирже. Сейчас торги проводятся только с расчетами “сегодня”, для сделок необходимо 100%-ное предварительное резервирование средств, а торги ведутся всего час — с 10.00 до 11.00 мск. В следующем месяце обеспечение снизят до 5% от объема сделки, а временные рамки будут с 10.00 до 23.50 мск.
Ликвидность:
• Индикаторы денежного рынка сигнализируют о достаточно стабильной ситуации с ликвидностью.
• Угроза стагнации и дефицита ликвидности предопределяет сокращение ставок, возможно, еще при старой команде ЦБ. http://www.vedomosti.ru/
MosPrime Rate (over night): 6.00%
Экономический календарь (время мск.):
Саммит глав ЕС, и Заседание министров финансов еврозоны
12:15 Индекс цен производителей Швейцарии, м/м
14:00 Индекс потребительских цен Еврозоны, г/г
14:00 Базовый индекс потребительских цен Еврозоны, г/г
14:00 Индекс опережающих экономических индикаторов Великобритании, м/м
16:30 Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка
16:30 Индекс потребительских цен США, м/м
17:00 Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США
17:15 Коэффициент загрузки производственных мощностей США
17:15 Объём промышленного производства США, м/м
17:55 Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит.
17:55 Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана
Макроэкономика, инфраструктура, компании:
• Минфин вчера обнародовал итоги исполнения федерального бюджета в первые два месяца 2013 года. Доходы января-февраля составили 1,98 трлн руб., расходы — 2,24 трлн руб. В результате зафиксирован дефицит госказны в размере 260 млрд руб., или 2,7% ВВП. Подробнее: http://kommersant.ru
• НОВАТЭК победил в аукционе по Восточно-Тазовскому нефтегазоконденсатному месторождению, предложив 3,2 млрд руб.— почти втрое выше стартовой цены. Остальные претенденты — Газпромбанк, “Итера”, ЛУКОЙЛ и Нефтегазовая корпорация — посчитали цену слишком высокой. Подробнее: http://kommersant.ru
Новостной фон:
Нейтральный.
Сильные и слабые бумаги:
Сильные: —
Слабые: —
Настроения на рынке:
• Инвестиционная активность в России в текущий момент оценивается как близкая к нулю.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Консолидация.
• Среднесрочно: Нисходящий тренд.
• Долгосрочно: Консолидация.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Стратегии от продаж.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Держать позиции с горизонтом до апреля-мая.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Держать долгосрочные инвестиционные портфели.
Комментариев: 8
на “Рыночные риски остаются экстремально высокими.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Zio, 15.03.2013 в 12:58.
Дмитрий, сегодня эксперируется RIH3. Что будуте делать: закрывать или ролировать в RIM3?
Дмитрий Сухов, 15.03.2013 в 13:17.
RIH3 пойдет а экспирацию. Пролонгировать пока не готов эту позицию.
Zio, 15.03.2013 в 13:51.
Т.е. фактически закрываете хеджирующую позицию?
FILAT, 15.03.2013 в 14:30.
40% акций ГАЗПРОМА (нашего ВСЁ!) принадлежит американским инвесторам, т.к. америкосы сейчас на хаях может они решили ГАЗОНУ в топку немного метану добавить. А чем ещё можно объяснить последний рост котировок данного эмитента?
Zio, 15.03.2013 в 16:14.
Версия, что под экспирацию рынок проще всего Газиком задрать не пойдет?)))
romashka), 15.03.2013 в 17:05.
Ну слава Богу, что экономика восстанавливается. Значит закрытие карбонильного производства никеля в НН не произойдет.
Правда затоварка складов идет…
sva52, 15.03.2013 в 21:19.
А что это было с Возрождением? Чуток до нуля не достали.
Strelez, 16.03.2013 в 00:22.
Тоже смотрю на газик. Был лонг, но на росте 70% прикрыл, а судя по распискам – поспешил (((