Ожидания:
• Новая волна оптимизма, на фоне ожиданий новых стимулов от мировых Центробанков: ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии и продолжения программы ФРС по скупке облигаций.
• Формируется ощущение диссонанса между экономическими данными и динамикой биржевых рынков.
• Фундаментальные основы фонового рынка, все больше подменяются инструментами монетарного манипулирования.
• Ситуация на биржах оценивается, как очень нестабильная. Надувается пузырь, который может лопнуть в любой момент.
Америка:
• Индекс Dow обновил вчера свой абсолютный исторический максимум практически на голом оптимизме.
• Основанием для оптимизма стал индекс деловой активности в непроизводственном секторе, который составил 56,0 пунктов против 55,2 месяцем ранее. При этом сектор услуг покрывает 90% американской экономики.
DOW: +0,89%
S&P500: +1,32%
NASDAQ: +0,96%
Pre-Market: +0,1%
Европа:
• Европейские индексы, так же, обновили многолетние максимумы.
• Лидерами роста были акции банков, на фоне сохраняющейся мягкой кредитной политики в Еврозоне.
DAX: +2,32%
FTSE 100: +1,36%
Азия:
• Во-первых, отыгрываются вчерашние новости по индексу ISM Non-Manufacturing PMI из США.
• Во-вторых, отыгрываются новости из Китая, где на всенародном собрании провозгласили курс на сохранение темпов роста ВВП на уровне 7,5%.
• В-третьих, объявленный сегодня рост ВВП Австралии в 2012 году составил 3,6%, что является наилучшим показателем с 2007 года, в котором рост был 4,7%.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,13%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,82%
BSE SENSEX (India): +0,62%
Развивающиеся рынки:
• Сопоставимые показатели прироста между локальным рынком и ETF.
BRIC: +0,82%
MSCI EM: +0,83%
MSCI EM Eastern Europe: +1,78%
MSCI EM Latin America: +0,44%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,19%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,15%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,30%
АДР (на торгах в США):
• Темпы роста АДР на американской сессии адекватны локальному рынку накануне.
MTL – Mechel ADR: +1,72%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,68%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,65%
OGZPY – GAZPROM ADR: +2,50%
NILSY – NORILSK ADR: +3,08%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Рост по сорту Bernt на фоне остановки северного трубопровода из за утечки. Заблокирована добыча на 27 месторождениях в Северном море. См. http://kommersant.ru
• Трейдеры ожидают перебоев в поставке нефти, из Венесуэлы, после смерти президента страны Уго Чавеса.
• Растущие поставки сланцевого газа в США имеют значительное ценовое преимущество перед конкурентами по всему миру, которые опираются на более дорогие источники, отметил президент компании ExxonMobil Chemical Стив Прайон. Природный газ в США в 3-4 раза дешевле, чем на европейском и азиатских рынках ($3,5 за млн британских термальных единиц против $20 в Азии), пояснил управляющий директор IHS Майкл Стоппард: «Мировая экономика стоит у развилки». По его мнению, перебалансировка рынка начнется в этом году, американский газ будет постепенно дорожать — его цена Henry Hub вырастет до $4 и до $5 к 2014 г. Цены на разных рынках будут постепенно сближаться, считает он. http://www.vedomosti.ru
NYMEX Light Crude Oil: +0,78%
Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально
FOREX и валютный рынок:
• Растут сырьевые валюты.
Ликвидность:
• Ситуация на локальном денежном рынке стабилизировалась.
• В мировом масштабе, в финансовые рынки активно подливаются новые ресурсы.
MosPrime Rate (over night): 6.10%
Экономический календарь (время мск.):
Макроэкономика, инфраструктура, компании:
• Инфляция в РФ ускорилась в феврале до 7,3% в годовом выражении, своего наихудшего значения с августа 2011 года. http://ru.reuters.com
• Росстат опубликовал первую оценку чистого финансового результата российских компаний в 2012 году. По сравнению с 2011 годом показатель, вырос на 9,9%, после того как в 2011 году его рост составлял 19,8%. http://kommersant.ru
Новостной фон:
Умеренно негативный по России. И смешанный по внешним рынкам.
Сильные и слабые бумаги:
Сильные: МТС
Слабые: Русал, Мечел, Северсталь.
Настроения на рынке:
• В России инвестиционная апатия.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Вверх. Вчера произошел разворот краткосрочного тренда.
• Среднесрочно: Коррекция.
• Долгосрочно: Консолидация.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Держать позиции с горизонтом до апреля-мая.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Держать долгосрочные инвестиционные портфели.
Комментариев: 30
на “Мыльный пузырь на финансовом рынке продолжает надуваеться.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Zio, 6.03.2013 в 12:43.
Дмитрий, хедж по портфелю держите?
Дмитрий Сухов, 6.03.2013 в 12:48.
Держу.
And--rey, 6.03.2013 в 13:28.
пробой 1505 по ммвб и закрепление выше буду считать сломом среднесрочного тренда. имхо
Antomas, 6.03.2013 в 13:53.
Думаю пузырь и дальше будут надувать…
romashka, 6.03.2013 в 14:05.
А в чем пузырь? Индексы никогда не зависили от фундаментала. Индекс, а точнее число, зависит от стоимости бумаг входящих в него.
Учитывая, что ФРС переходит на трехсменный график печатания денег вывод очевиден – перевёрнутая ГиП!
And--rey, 6.03.2013 в 14:38.
Пузырь в необеспеченной денежной массе, выпускаемой на рынок, при сокращении расходов и как следствие потребления
Zio, 6.03.2013 в 14:43.
А что плохого в пузыре? Ну надувают, и надувают… Работу людям дают – воздух качать. Пока на инфляции не отражается – будут дуть, думаю. Ресурсы в цене не растут, значит всё что напечатали в бумагу идет, только другого сорта.
romashka, 6.03.2013 в 14:47.
Zio опередил.
Допустим у нас по 100 триллионов рублей, если мы их тратить не будим ничего и не произойдет. А мы и не будим ничего реального брать – потребление же падает.
romashka, 6.03.2013 в 14:49.
Плохо будет, когда виртуальный мир войдет в мир реальных вещей. Но это уже совсем другая история.
And--rey, 6.03.2013 в 15:00.
ничего плохого в пузыре нет, пока он надувается. все зарабатывают на воздухе. Вот только лопается он быстро и неожиданно.Уж лучше адекватная коррекция, чем неадекватный рост.
вх, 6.03.2013 в 15:57.
Если бы не было пузырей и коррекций, нас бы с вами не было на рынке (да и здесь тоже). Оба понятия – суть рынка, создающие волатильность, и способ “перемещения денег от жадных к терпеливым” (С)-Админ, “Инвестиционная мудрость”.
evg, 6.03.2013 в 17:02.
По мнению одних, акции были слишком дорогими в 1989г, когда индекс Dow Jones составлял 2600. По мнению других, цены выглядели непомерными в 1992г., когда Dow Jones превышал 3000. Целый хор скептиков появился в 1995г., когда Dow Jones перевалил за 4000. (Питер Линч — Метод Питера Линча)
romashka, 6.03.2013 в 17:04.
Никто не знает биржа летом работать будет?
Просто смотрю объемы, думаю перейдут на сокращенный режим торгов в связи с падением комиссионных.
evg, 6.03.2013 в 17:06.
… в 1953 году мы выяснили, что тогда средний уровень индекса (Dow Jones) достиг значения 275, увеличившись за пять лет на 50%… в целом был достигнут его наибольший исторический уровень… инвесторам была рекомендована осторожная и компромиссная политика. Как выяснилось, этот совет нельзя было отнести к разряду ценных. Хороший пророк наверняка предсказал бы 100%-ный рост уровня фондового рынка на протяжении последующих пяти лет… (Грэхем Бенджамин — Разумный инвестор)
Алена, 6.03.2013 в 18:23.
evg, 6.03.2013 в 17:06.
Стоит еще посмотреть,кто из компаний дожил,да и про Никей не забывать.
Алена, 6.03.2013 в 18:30.
А ГП стремитсяя к нулю.Медленно,но верно.
romashka), 6.03.2013 в 18:36.
Странно…. Вроде-как с гэпом вверх мы должны???
вх, 6.03.2013 в 18:41.
Алена, 6.03.2013 в 18:30.
Это он ещё ниже 128 не ушёл, вот тогда начнётся паника, имхо.
evg, 6.03.2013 в 18:45.
Алена, вы не пробовали посчитать, как бы на сегодня выглядел пакет Газпрома, если бы во время первого вашего обвала выбрали красную таблетку (100 грамм) и оставили Газпром “на память”?
Алена, 6.03.2013 в 18:58.
Сколько лет надо инвесторам,что бы понять,все,лидеры поменялись?Cудя по графику ГП,больше -чем,выдержит депозит.В этом их проблема.
evg, 6.03.2013 в 19:01.
Алена, 6.03.2013 в 18:58.
если это мне, то у меня только 2-3 эшелон
про ГП “на память” не ответили )))
Алена, 6.03.2013 в 19:18.
evg, 6.03.2013 в 18:45.
Я клаву кофе сегодня залила,пишу на экранной,коротко,по памяти -220 казалось полным крахом.Сегодня-лет 6 спустя(закачаю историю,вспомню точно)-недостижимо.Это и про индекс тоже.
вх, 6.03.2013 в 19:19.
Алена, депозиты у всех разные. Мой спокойно выдерживает небольшую долю ГП, даже если он ещё упадёт раза в 2. После падения ГАЗа в 40 раз меня уже трудно чем-нибудь удивить:))
вх, 6.03.2013 в 19:29.
Алена, совет: если кофе был без сахара, то поставьте клаву вертикально, чтобы кофе вылить, потом положите на батарею на полчаса и всё будет работать.
Алена, 6.03.2013 в 19:35.
вх, 6.03.2013 в 19:19.
Чем мне нравятся инвесторы,они не удивляясь,спокойно считают убытки,особо не заморачиваясь – почему,по принципу -все будет хорошо.
вх, 6.03.2013 в 20:06.
Алена, инвестор и должен так себя вести. Иначе, если по каждому убытку рвать на себе волосы, то вскоре либо инфаркт, либо дурдом. Главное – чтобы дохода хватало на жизнь, остальное – подушка безопасности: сегодня больше, завтра меньше, ну и что?
Алена, 6.03.2013 в 20:28.
вх, 6.03.2013 в 20:06.
Подушка,это то,что можно потрогать руками.Дом,участок земли,больше воображения не хватает.Все остальное -виртуально,и,может сгореть в один день.
Zio, 6.03.2013 в 20:44.
Гм…
Дом, участок тоже при определенных условиях можно не потрогать…
Всё определяется рисками…
вх, 6.03.2013 в 21:19.
ВСЕМ! Интернет-компании заявили о новом мошенничестве в Рунете
http://rbcdaily.ru/media/562949986062802
вх, 6.03.2013 в 21:31.
Алена, а на счёт в банке тоже воображения не хватает? Или кусок золота? Даже домашняя заначка-тоже подушка, только маленькая. Кстати, дом также может сгореть. И быстрее, чем депозит. А чтобы с ним (депо) ничего такого не случилось, есть понятие диверсификации. Врачи в таких случаях верно говорят: предохраняться надо:))