Фундаментальная недооцененность vs Ликвидность.

Ожидания:

• Принятый веча в США «Закон Магнитского» наносит сильный репутационный удар по России. Помешанные на чистоте финансовых операций европейские и американские банкиры получили негативный сигнал. Впрочем, мы знаем, такое решение в большей степени справедливо отражает реальное положение дел с коррупцией в России.
• На текущий момент мы имеем, с одной стороны существенно недооцененный рынок. С другой стороны, практически полное отсутствие местных и иностранных инвесторов.

Америка:

• В США продолжают манипулировать новостями и «бюджетными обрывом». Ясно одно согласия в по этому вопросу нет. На кону сумма порядка 600 млрд.
• Из макроэкономических данных, сегодня ждут главную статистику этой недели – ежемесячный отчет по безработице. Перед ней затишье.

DOW: +0,30%
S&P500: +0,33%
NASDAQ: +0,52%

Pre-Market: нейтрально

Европа:

• Вчера ЕЦБ и Банк Англии оставили учетные ставки неизменными на уровнях 0,75 и 0,5 %% соответственно.
• ЕЦБ понизил прогноз по ВВП зоны Евро на 2012 и 2013 годы.
• При этом, Европейский центральный банк продолжит предоставлять банкам валютного блока неограниченные объемы ликвидности как минимум до июля 2013 года, сказал в четверг глава ЕЦБ Марио Драги.
• Плохая статистика вышла по Франции (рост безработицы), и Великобритании (падение объемов в промышленности).

DAX: +1,07%
FTSE 100: +0,16%

Азия:

• В Японии вышел индекс опережающих экономических индикаторов лучше прогнозов. Кроме того, правительство Японии заявило о намерении разрешить следующим летом рестарт нескольких ядерных реакторов остановленных еще после цунами.
• А в Китае сюрпризом стали сильные отчёты ряда корпораций. И в итоге китайский биржевой рынок на этой неделе продемонстрировал наибольший прирост более чем за год.

Значения индексов на момент подготовки обзора:

Nikkei-225 (Japan): -0,19%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,18%
BSE SENSEX (India): -0,25%

Развивающиеся рынки:

• Россия выглядит слабее сектора ЕМ в целом.

BRIC: +0,51%
MSCI EM: +0,38%
MSCI EM Eastern Europe: -0,27%
MSCI EM Latin America: +0,88%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,76%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,64%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,21%

АДР (на торгах в США):

• Смешанная динамика. Нет вектора.

MTL – Mechel ADR: -2,04%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,40%
LUKOY – LUKOIL ADR: 0,00%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,11%
NILSY – NORILSK ADR: +2,27%

Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Нефть вчера обвалилась после получение слабых прогнозов по экономике Еврозоны.
• Спотовые цены на газ, которые традиционно существенно ниже контрактных, начинают сокращать разрыв. За месяц цена на споте увеличилась на 10%, в основном из-за снижения поставок газа из Катара и сезонного роста спроса. Катар переориентировал поставки в Азию. Подробнее: http://kommersant.ru/doc/2084519
• (euronews) В GDF Suez снизила прогноз прибыли на 2013-2014 годы и акции лидера европейского рынка коммунальных услуг рухнули на 11%. Водопроводно-энергетический конгломерат GDF Suez три четверти выручки получает в Европе, где снижение деловой активности напрямую отразилось на потреблении газа и электроэнергии. К тому же компания пострадала из-за замораживания тарифов на газ и электричество во Франции и Бельгии.

NYMEX Light Crude Oil: 86,26 (-1,84%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,15%

FOREX и валютный рынок:

• Курс Евро, и, опосредованно, Рубля снижаются после слабых новостей по Еврозоне.

Ликвидность:

• Денежная база РФ в узком определении с 26 ноября по 3 декабря снизилась на 1,16% до 7,157 трлн рублей (ЦБ РФ)
• Ставки на рынке МБК нашли баланс на уровне 6,5%.

MosPrime Rate (over night): 6.53%

Экономический календарь (время мск.):

• 11:45 Отчёт по исполнению госбюджета Франции
• 11:45 Торговый баланс Франции
• 13:30 Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании, м/м
• 13:30 Объём промышленного производства в Великобритании, м/м
• 13:30 Ожидания потребителей Великобритании по инфляции
• 14:00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
• 15:00 Объём промышленного производства в Германии, м/м
• 17:30 Уровень занятости в Канаде
• 17:30 Уровень безработицы в Канаде
• 17:30 Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США
• 17:30 Уровень безработицы в США
• 17:30 Средняя почасовая заработная плата в США, м/м
• 17:30 Производительность труда в Канаде, кв/кв
• 18:55 Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит.
• 18:55 Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана
• 19:00 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR
• 19:00 Выступление президента Бундесбанка Йенса Вайдманна

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

• (Рейтер) – Российский нефтяной госгигант Роснефть и ExxonMobil подписали соглашение об опытной разработке трудноизвелкаемых запасов нефти Баженовской и Ачимовской свит в Западной Сибири, говорится в сообщении Роснефти.
• (Рейтер) – Центральный банк РФ прочит рынку потребительских кредитов продолжение бурного роста в ближайшие два года, опасаясь риска накопления “плохих” долгов, отнятия ресурсов у корпоративных заемщиков и проблем с ликвидностью из-за отсутствия у игроков этого рынка обеспечения для рефинансирования в ЦБ, сказал представитель регулятора. ЦБ надеется сдуть надувающийся “пузырь” повышенными резервами и ужесточением требований к капиталу, которые, по его мнению, не повлияют на бизнес-модели специализированных игроков, но подействуют “профилактически”, и обещает банкам открыть глаза на риски, которые их подстерегают в этом сегменте.
• Инвесторы продолжают вкладывать средства в развивающиеся рынки. Но предпочитают Азию, а не Россию. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), отток из фондов, инвестирующих в отечественный рынок, усилился. http://kommersant.ru/doc/2084688
• “РусГидро” получило плохой совет. Директора компании могут лишить ее денег “Роснефтегаза”. http://kommersant.ru/doc/2084485

Новостной фон:

негативный.

Сильные и слабые бумаги:

Сильные: Роснефть.
Слабые: Газпром.

Настроения на рынке:

• Умеренно негативные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: индекс ММВБ уперся в уровень сопротивления по МА200.
• Среднесрочно: Формируется начало растущего тренда.
• Долгосрочно: Консолидация. Сейчас рынок в нижней части этого диапазона.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Вне рыка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Формировать позиции с горизонтом 3-6 месяцев.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Формировать долгосрочные портфели.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.

Приходите вместе! Если вы будете с вашим другом, женой, родственником, то мы предоставим второму участнику скидку 50%.