Baring BrothersБанк Baring Brothers был основан 1762 году. За все годы своего существования он ни разу не запятнал свою репутацию и был символом английского капитализма. В нем хранились сокровища графа Монте-Кристо. Герцог де Ришелье в 1818 году написал: “В Европе существует шесть великих держав: Англия, Франция, Пруссия, Россия, Австрия и банк Baring Brothers”. Ничто не предвещало беды но, …

… но кроме великих банков есть и великие трейдеры!

Ник Лисон (Nick Leeson) – молодой и талантливый трейдер, успешно сделавший первые шаги в компании Morgan Stanley, в 1992 был взят на работу в один из самых респектабельных банков Великобритании – Barings. Ник был направлен в Сингапурский филиал банка, где был назначен начальником бэк-офиса и отвечал за опционно-фьючерсную торговлю. Он год за годом приносил Barings миллионные прибыли на операциях с производными инструментами.

Straddle Option StrategyОсновной стратегией Ника была продажа straddles. Он ставил на то, что рынок будет во флэте, и проводил арбитраж по фьючерсу на индекс Nikkey 225 между Осакской (OSE) и Сингапурской (SIMEX). Лисон был биржевым авторитетом.

Все шло «как по маслу» до января 1995 года. После землетрясения 17 января в Кобэ, японский индекс начал затяжное снижение. Лиссон, недооценив серьезность коррекции, покупал фьючерс на индекс на просадках, но индекс упорно не хотел возвращаться вверх. ?ндекс Nikkey падал и падал, Лиссон покупал его и покупал, усредняясь, и надеясь на отскок. В какой то момент его открытая позиция составила более 61 тысячи фьючерсных контрактов, что было рекордной величиной за всю историю Японии. Еще немного, и Лисану удолось бы переломить череду неудач, но … у банка кончились деньги. Позиции были закрыты по маржин колу. Убыток от операций Ника Лисана составил $1,4 млрд , и более чем в два раза превышал собственный капитал Barings ($615 млн).

TraderБанк с более чем двухвековой историей молниеносно обанкротился. Королева Елизавета II и принц Чарльз, будучи клиентами Barings, лично потеряли около $2 млн. Деньги вкладчиков банка в размере $4 млрд “сгорели”. 4000 сотрудников Barings оказались безработными. После 233 лет безупречной репутации, обанкротившиеся Baring, был продан голландской страховой группе ING за символическую сумму £1 (один фунт).

Ник Лисон (Nick Leeson)Ник Лисон был осужден на 6,5 лет с конфискацией имущества, так как выяснилось, что эти операции он проводил в тайне от руководства банка, и длительное время скрывал убытки манипулируя отчетностью.

Отбыв положенный срок Ник Лисон вновь на свободе. ?м написана автобиографичная книга “Rogue Trader”, ставшая бестселлером. По мотивам книги снят одноименный фильм.

Ник Лисон (Nick Leeson)В настоящий момент Ник Лисон финансовый консультант.

Семинар Ника Лисона впервые пройдет в Москве в субботу 10 ноября 2007 года в рамках выставки «Фьючерсы и Опционы 2007».

На семинаре легендарный трейдер расскажет самые интересные подробности истории банкротства Barings, а главное расскажет слушателям семинара основные аспекты риск-менеджмента и психологии трейдинга, которые он приобрел в результате собственного негативного опыта: «Я обанкротил “Barings Bank”, а вас я научу контролировать риски!».

Узнать подробности и зарегистрироваться на семинар Вы можете на сайте выставки http://www.DerEXPO.ru/ или по телефону: (495) 981-53-81.


Комментариев: 21
на “Легендарный трейдер Ник Лисон впервые в Москве!”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Administrator, 26.10.2007 в 00:58.

    Как Лисон обанкротил Barings.
    Сделки: http://riskinstitute.ch/137560.htm

  2. студент, 26.10.2007 в 01:02.

    лисяра :)

  3. HERETIC, 26.10.2007 в 01:29.

    Осталось только Мавроди и битцевскому маньяку начать проводить семинары…

  4. HERETIC, 26.10.2007 в 01:36.

    Кстати, после банкротства Лисона Nikkey упал еще почти в ТР? раза. Так что у него не было никаких шансов!

  5. NONI, 26.10.2007 в 06:08.

    Не все могут приехать на семинар в Москву, к сожалению. А можно ли будет познакомиться с материалами семинара заочно?

  6. Steeloff, 26.10.2007 в 07:58.

    Вот ещё о нём: http://www.k2kapital.com/analytics/investorgallery/206053.html

    Нет, но усредняться по фьючю, когда базовый актив – индекс падает – это безумие..

  7. firebot, 26.10.2007 в 08:11.

    Жадность – это плохо.
    Я бы такого перца руки лишил бы.

  8. sin, 26.10.2007 в 08:46.

    эх Лисон Лисон… молодец… правда… залез в такую, простите, ass – разбавляясь фьючем на индекс… а учить будет риск-менеджменту… здорово…

  9. Moga, 26.10.2007 в 10:20.

    Странно получается, человек, который обанкротил Банк, ведет семинар :) Хотя в тюрьме у него было много времени, чтобы подумать над результатами своей деятельности :)
    Давайте пригласим трейдеров, которые обнулили свои брокерские счета :)) Пусть поучат нас, как нельзя делать :)

  10. Рита, 26.10.2007 в 11:45.

    Спасибо за заметку. Очень подняла настроение в сумрачный осенний день.

  11. hort, 26.10.2007 в 17:07.

    Зачетный перец. Чем же он может помочь реально ?

  12. ddcar, 26.10.2007 в 21:12.

    Попробуйте пооперировать такими суммами….Больше стоимости дачи мало кто ставил на кон…и еще держать убытки…Человек, который психологически прошел все это и много передумал в тюрьме…Володя Левин тоже мог бы что-то сквазать..Кстати, милый инженер-химик….

  13. elite, 27.10.2007 в 11:40.

    Очень ценное начинание! Можно сделать целую серию: “Как бы поступал сейчас, что бы не сесть в тюрьму – из опыта отсидевших” :) Пригласить тех кто обанкротил финансовые институты на которые работал. Будет пользоваться сумасшедшей популярностью!

  14. Val, 27.10.2007 в 21:02.

    Ник обанкротил Barings,а мы обанкротим Сбер:-)Хороший семинар:-)

  15. Павел, 27.10.2007 в 21:59.

    Кто такой В. Левин?

  16. rasec, 28.10.2007 в 21:43.

    Заметка должна была бы называться “Скандально известный в кругах трейдеров”. До легенды ему ой как далеко. Дайте мне банк, не контролируйте меня, и я солью любой депоз.

  17. АНТ??НВЕСТОР, 28.10.2007 в 23:09.

    HERETIC Says:
    October 26th, 2007 at 1:29 am
    Осталось только Мавроди и битцевскому маньяку начать проводить семинары…

    ВО отмочил ))))

    Да что удивляться …
    Я тоже видал несколько чел , которые просрав не слабые счета на рынке начинали давать уроки ТА за скромную зарплату

  18. Вермонт, 29.10.2007 в 10:58.

    ?нтересная характеристика “милый инженер-химик” )))
    интересно, в чем это он милый?))

  19. Fath, 12.11.2007 в 16:37.

    firebot Says:
    October 26th, 2007 at 8:11 am
    Жадность – это плохо.
    Я бы такого перца руки лишил бы.

    ТАК В ЧЕМ ПРОБЛЕМА РЕГ?СТР?РУЙСЯ НА СЕМ?НАР – БЕР? РАЗДЕЛОЧНЫЙ ТОПОР ? ВОПЛОЩАЙ СВО? ФАНТАЗ?? В Ж?ЗНЬ :0)))

    Узнать подробности и зарегистрироваться на семинар Вы можете на сайте выставки http://www.DerEXPO.ru/ или по телефону: (495) 981-53-81.

  20. Никита, 11.05.2013 в 17:23.

    1) Лиссон был в течение нескольких лет успешным трейдером в управлении средствами в сотни миллионы долларов.
    2) У вас лично будет инфаркт при просадке и в пол миллиона долларов. То есть что бы управлять тем, чем управлял он нужно быть сильной личностью.
    3) Если вы не поняли, то Лиссон хотел выкупить рынок. Весь.
    То есть когда он стал проигрывать стоял вопрос КТО будет манипулировать рынком. ? у него почти получилось. Если вы не в курсе, то Мицуи вместе с центробанком японии вышел на биржу в шорт, что бы высадить Лиссона из позиции (прожать), дабы заплатить его деньгами за кризис. Если бы у него не было столь сильных противников, он бы поднял рынок своими покупками. На открытом рынке просто не оставалось активов на продажу!
    Прожатие Лиссона вызвало крупнейший маржин колл и немедленную продажу полутора миллиардных активов на открытом рынке и панику в среде крупнейших трейдеров. Вместо покупки рынка они занялись подсчетами убытков и пытались выяснить реальность активов банков, участвующих в торговле. Как итог, свободно висящий полуторамиллиардный селл на открытом рынке прожимал его в ноль, что уничтожало японскую экономику.
    Отсюда следующий уроки:
    1) На каждую хитрую гайку найдется свой болт с резьбой. Даже если ты сейчас можешь манипулировать рынок, ты будешь это делать не далее того момента, как против тебя пойдет центробанк.
    2) Гении ошибаются. Ошибаться – норма для человека. Поэтому необходимо сделать так, что бы ни одна ошибка не стоила человеку или банку капитала.
    3) Рынок может просесть в ноль, по любому активу, в любой момент времени, вне зависимости от реального положения экономики. Проще говоря, рынок может двигаться в одном направлении бесконечно долго, а место начала отката предугадать невозможно. Можно определить только после начала отката и то не всегда.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.