Доброе утро!

Ожидания:

• Вчерашний рост в России в противофазе всему остальному финансовому миру, конечно, заставляет пересмотреть ожидания по локальному рынку в лучшую сторону: с негативного, на умеренно негативный.
• Вместе с тем, краткосрочная и внутридневная ситуация на рынке не меняется. Рынок хаотичен и непредсказуем, на фоне текущего пика выхода корпоративных квартальных отчетов.
• Рекомендации: не переносить через выходное дни маржинальные позиции. Так как, сегодня в Вашингтоне начинается форум министров финансов стран G-20, результаты которого будут опубликованы в выходные дни, и они не предсказуемы.

Америка:

• Давление на рынок оказали слабые экономические данные. Продажи на вторичном рынке жилья упали на 2.6%. Количество заявок по безработице выросло. А Philadelphia Fed regional manufacturing index упал ниже ожиданий.
• При этой всей слабой, а подчас негативной статистике, корпорации умудряются отчитываться с высокими результатами. Как им это удается? Загадка.
• На сегодняшний день, из представивших отчеты, более 80% компаний из индекса S&P 500 отчитались лучше ожиданий, и лишь 11% слабее прогнозов. В целом аналитики ожидают совокупной рост по компаниям из индекса S&P 500 за первый квартал по прибыли на 6%, и по выручке на 5%.
• В центре внимания вчера были крупнейший банк США Bank of America (-1,68%) чья чистая прибыль резко сократилась. И eBay (+13,24%) который, мало того, что заработал хорошую прибыль, но и пересмотрел в сторону повышения свои прогнозы на 2012 год.
• После закрытия торгов хорошо отчитался Microsoft, что обеспечило позитивный премаркет на текущий момент.

DOW: -0,53%
S&P500: -0,59%
NASDAQ: -0,79%

Pre-Market: +0,25%

Европа:

• Испания вчера разместила свой долг более чем на € 2,54 млрд., при этом ставки доходности по облигациям со сроком погашения в два года упали до 3,463% по сравнению с 3,49% в октябре. В четверг подобные аукционы прошли и во Франции, где было продано облигаций на сумму в € 10,5 млрд. Число подписчиков превысило предложение в 1,7-3 раза. Размещения показали хороший результат, и наличие оптимизма по отношению к ЕС в рядах институциональных инвесторов.
• Финская компания Nokia по итогам первого квартала получила чистый убыток в размере 929 миллионов евро против прибыли в 344 миллиона евро годом ранее.
• Во Франции в выходные пройдут президентские выборы.
• В Германии впервые за 6 месяцев упал индекс доверия бизнеса (business confidence) до 109.5 в апреле с 109.8 в марте.

DAX: -0,90%
FTSE 100: -0,01%

Азия:

• В Азии умеренно негативная динамика на биржах на текущий момент.
• Азиатские компании так же сейчас активно отчитываются. Результаты смешанные.

Значения индексов на момент подготовки обзора:

Nikkei-225 (Japan): -0,28%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,01%
BSE SENSEX (India): -0,13%

Развивающиеся рынки:

• Растущий российский рынок был вчера явно в диссонансе с общей негативной динамикой на биржах развивающихся рынков.

BRIC: +0,11%
MSCI EM: -0,03%
MSCI EM Eastern Europe: +1,09%
MSCI EM Latin America: -1,07%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,45%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,94%
Market Vectors Russia SBI (RSX):+1,15%

АДР (на торгах в США):

• За исключением Мечела, мы наблюдали покупки в российских АДР во время торгов в США.

MTL – Mechel ADR: -1,60%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,11%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,73%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,26%
NILSY – NORILSK ADR: +2,97%

Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Консолидация.

NYMEX Light Crude Oil: 102,27 (-0,39%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,50%

FOREX и валютный рынок:

• Валютный рынок демонстрирует стабильность на этой неделе.

Ликвидность:

• (Рейтер) – Банк России, которого устраивает перманентный дефицит ликвидности, позволяющий ему повышать эффективность механизма процентных ставок, и дальше собирается держать рынок на коротком поводке, считая, что существующий объем обеспечения достаточен, чтобы банки справлялись с проблемами даже при стрессовых сценариях. “Необходимо, чтобы сектор испытывал некоторый дефицит ликвидности, чтобы процентная политика Банка России была эффективна и могла повлиять на внутренние ставки, которые бы не зависели от внешних условий”, – сказал заместитель главы департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев на форуме.

MosPrime Rate (over night): 5,56% (+0,034 пп)

Экономический календарь (время мск.):

• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей март
• 12:00 Германия IFO сurrent сonditions – Индекс текущих условий IFO апрель
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO апрель
• 12:30 Великобритания Retail Sales – Розничные продажи. март
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов март
• 16:30 Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен. март
• до открытия США Публикация отчетности компании General Electric co I квартал

Макроэкономика, инфраструктура, компаний:

«Мегафон» проведет IPO на $4 млрд в июле На Лондонскую биржу попадет 20-25% акций, их выставит TeliaSonera, а возможно, и Алишер Усманов Читать целиком

Россия продолжает открывать Америку // Активы в США бизнес считает более надежными, чем инвестиции во ФранциюЦБ опубликовал данные о страновой географии внешнего долга российских компаний, банков и домохозяйств по итогам 2011 года. Российские компании наращивают кредитование из Великобритании, Ирландии и с Кипра, сокращая свои активы во Франции и оставляя их без движения в Германии. Финансовый и нефинансовый секторы при этом продолжают считать одним из лучших способов заработать активы в США. открыть материал…

Пенсии увеличатся вычитанием // Негосударственные пенсионеры получат налоговую льготуНалогообложение выплат негосударственных пенсий может быть либерализовано. В Госдуму внесен законопроект, предполагающий установить ежемесячные налоговые вычеты для таких пенсий. Сегодня налогом облагается вся сумма выплат, что ставит в неравное положение клиентов НПФ и тех, кто получает пенсию в Пенсионном фонде России. открыть материал…

“Газпром” привязал к Германии вторую нитку // Мощность Nord Stream удвоилась“Газпром” обещает уже в октябре начать поставки газа в Европу по второй нитке газопровода Nord Stream. Ее укладка завершена на днях, что увеличило мощность газопровода вдвое, до 55 млрд куб. м газа в год. Впрочем, загрузить Nord Stream на полную мощность монополия пока не может. открыть материал…

Отношения “Газпрома” и МОЭК потеплели // Стороны готовы урегулировать схему взаиморасчетовПодконтрольное “Газпрому” “Мосэнерго” и принадлежащая городу Московская объединенная энергетическая компания (МОЭК) могут в ближайшее время урегулировать свои конфликты на столичном рынке тепла. Стороны начали согласование новой схемы взаимных платежей. Кроме того, МОЭК готова отдать “Мосэнерго” несколько своих котельных за 300 км теплосетей генкомпании. Впрочем, пока стороны не могут до конца преодолеть разногласия. открыть материал…

Внутренний новостной фон нейтральный.

Сильные и слабые бумаги:

Сильные: МТС, Мосэнерго
Слабые:

Настроения на рынке:

• После нескольких месяцев пессимизма, вчера мы увидели не просто оптимизм, а эйфорию, природа которой пока непонятна.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ вернулись к МА200 снизу и тестируют эту динамическую линию в качестве сопротивления.
• Среднесрочно: Перепроданность. Локальный минимум.
• Долгосрочно: Рынок в нижней зоне широкого коридора консолидации.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Удерживать позиции по голубым фишкам.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Удерживать долгосрочные позиции.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.