RSS статьиДоброе утро!
Ожидания:
• Вероятнее всего, негативную динамику на российском рынке можно связать с календарным годовым пиком налоговых платежей, приходящихся на вторую половину марта. Нет ликвидности: нет покупок; но есть продажи.
• Кроме того, негативные ожидания по китайской экономике давят вниз цены на промышленное сырьё, и опосредованно на инвестиционную привлекательность сырьевой Российской экономики.
• В случае развития коррекции, поддержек можно ожидать на уровнях 1609 (+/- 10) по индексу РТС и/или 1525 (+/- 25) по индексу ММВБ, что предполагает возможный downside порядка 5% от текущих (см. вчерашние Итоги торгов).
Америка:
• Падение американского рынка вчера пришло вслед за падением цен на промышленное сырье, вслед за статданными о замедлении китайской экономики.
• Между тем локальные американские новости были умеренно позитивны.Опубликованы данные о существенном росте заявок на строительство, и о небольшом росте индекса розничных продаж.
• А уже после закрытия торгов, Тим Гейтнер – министр экономики США – на своем выступлении в Конгрессе немного приподнял оптимизм инвесторов. Следом ему вторил глава ФРС США Бен Бернанк, который приветствовал облегчение финансовых трудностей Европы и сказал, что американский Центробанк будет готов действовать, если обстановка снова ухудшится. Эти вступления обеспечили рост рынка на постмаркете и текущий позитивный премаркет.
DOW: -0,52%
S&P500: -0,30%
NASDAQ: -0,14%
Pre-Market: +0,25%
Европа:
• (Рейтер) – Греция получила первые 7,5 миллиарда евро из новой программы помощи Евросоюза и Международного валютного фонда, при этом значительная часть этих средств пойдет на оплату облигаций, находящихся во владении центробанков еврозоны, сообщил представитель правительства во вторник.
• Италия начинает масштабную реформу рынка труда.
• По итогам февраля рост потребительских цен в Великобритании оказался минимальным почти за год – 3,4%.
• Почти 46 миллионов евро выиграла в лотерею группа из 12 английских водителей автобусов. Они на протяжении трех лет, каждую неделю ставили на одни и те же числа в розыгрышах европейской лотереи EuroMillions. Получив во вторник заветный чек, и отпраздновав удачу шампанским, 12 счастливчиков заявили, что намерены уволиться и возвращаться за баранку не входит в их ближайшие планы.
DAX: -1,39%
FTSE 100: -1,17%
Азия:
• На рынках Азии сегодня продолжилось снижение. В лидерах снижения сырьевые компании, на фоне новостей о замедлении экономического роста в Китае и опасениях снижения спроса на промышленное сырье.
• Китайский премьер Wen Jiabao сообщил о правительственных прогнозах рота экономики в размере 7,5% в 2012 году, это ниже, чем средний показатель в размере 8% за последние семь лет.
• Президент металлургической компании BHP Billiton сообщил о снижении производства стали на предприятиях концерна в Китае из-за снижения объемов инфраструктурного строительства.
• ЦБ Китая сообщил, что готовится отпустить процентные ставки в качестве одной из подготовительных мер, для того чтоб сделать юань мировой резервной валютой.
• На этом новостном фоне, аналитики понизили цели по акциям китайских компаний, что усугубило негативный тренд.
• Nissan Motor (второй крупнейший после Тойоты японский автопроизводитель) намерен возродить бренд Datsun для расширения продаж на развивающихся рынках России, Индии и Индонезии.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,63%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,45%
BSE SENSEX (India): +0,16%
Развивающиеся рынки:
• Негативная динамика.
• Признаком выхода инвесторов из развивающихся рынков могут являться продажи по ETF фондам сектора.
BRIC: -1,44%
MSCI EM: -1,09%
MSCI EM Eastern Europe: -2,13%
MSCI EM Latin America: -1,35%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,73%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,45%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,47%
АДР (на торгах в США):
• У русских АДР существенно худшие результаты по итогам вчерашних торгов в США, чем акций сопоставимых американских компаний.
MTL – Mechel ADR: -3,15%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,49%
LUKOY – LUKOIL ADR: -1,87%
OGZPY – GAZPROM ADR: -3,05%
NILSY – NORILSK ADR: -5,78%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• (Рейтер) – Цены на нефть снижаются на фоне роста поставок из Саудовской Аравии и восстановления экспорта из Ливии до довоенного уровня.
• Китай со вторника увеличивает розничные цены на бензин и дизельное топливо на 6-7 процентов, что станет крупнейшим повышением почти за три года. Аналитики считают, что это может вызвать спад потребления.
• Болгария построит ветку к азербайджано-турецкому газопроводу, чтобы покупать топливо для экстренных нужд. Об этом болгарский премьер-министр договорился в ходе визита в Анкару.
NYMEX Light Crude Oil: 105,61 (-2,05%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,30%
FOREX и валютный рынок:
Ликвидность:
• Во вторник коммерческие банки взяли у ЦБ 141,3 миллиарда рублей под 5,30 процента годовых на недельном аукционе репо, плюс 168,3 миллиарда суммарно на двух однодневных аукционах репо. Таким образом, банки готовятся к пику налогового периода, который приходится на последнюю декаду марта. Во вторник завершаются расчеты с бюджетом по НДС, в понедельник – НДПИ и акцизы, а до 28 марта необходимо рассчитаться по налогу на прибыль.
|
MosPrime Rate (over night): 5,50% (+0,19 пп)
Макроэкономика и новости рынка:
• Оборот розничной торговли в России в феврале 2012 года составил 1,5 триллиона рублей, что на 0,4 процента ниже показателя января, но на 7,7 процента выше, чем в феврале 2011 года, сообщил Росстат.
• Реальная заработная плата в РФ в феврале 2012 года, по предварительным данным, выросла по сравнению с предыдущим месяцем на 1,6 процента, по сравнению с февралем прошлого года – на 13,3 процента, составив в номинальном выражении 24.220 рублей.
• Безработица снизилась феврале до 6,5 процента с 6,6 в январе.
• Экономисты считают, что потребительский спрос в РФ может сохранить устойчивый рост до мая 2012 года благодаря щедрым предвыборным расходам бюджета, а положительные реальные процентные ставки в экономике пока не будут стимулировать население сберегать из-за ожиданий второй волны инфляции в середине года.
Новости компаний:
|
Внутренний новостной фон нейтральный.
Сильные и слабые бумаги:
• Citi понизил рекомендацию по акциям «Газпрома» с «покупать» до «держать», прогнозная стоимость понизилась с $8 до $6,5.
• Альфа-банк понизил рекомендацию по акциям «МРСК холдинга» с «покупать» до «держать», прогнозная стоимость 3,27 руб. не изменилась.
Сильные:
Слабые: Газпром, сетевые компании.
Экономический календарь (время мск.):
• 13:30 Великобритания Monetary Policy Meeting Minutes – Публикация протоколов заседания Банка Англии
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов
• 17:30 США Fed Chairman Bernanke Speaks – Выступление главы ФРС Б.Бернанке
• 18:00 США Existing home sales – Продажи на вторичном рынке жилья
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы углеводородов на конец предыдущей недели
Настроения на рынке:
• Негативные в России и Азии, и достаточно позитивные в США и ЕС.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: коррекция.
• Среднесрочно: боковик, с поддержками на уровне 1530 по индексу ММВБ и 1610 по РТС.
• Долгосрочно: Рынок в нижней зоне широкого коридора консолидации.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): вне рынка
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Удерживать позиции по голубым фишкам.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Удерживать долгосрочные позиции.
Комментариев: 62
на “Финансовые рынки: утренний обзор.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Весь этот негатив временный. Вторая половина марта и апрель пойдем на верх. А в конце апреля и в мае скорректируемся, после чего опять движение на верх – отыгрывать вступление ВТО. Потом в июле движение вниз до конца августа или сентября, и коррекция серьезная, но не трагическая. Так что терпение и терпние. И помните осень выборы президента США, и ни кто не будет валить рынок перед президентскими выборами.
Блин, клиника
Время покажит
ПокажЕт, покажЕт. Только при росте я буду играть на повышение, а при падении шортить. А кто-то будет всирать все просадки из-за своего Эго и чрезмерного доверия к своим суждениям. Но пускай и таким. Людям тоже сопутствует удача. Хотя зачем она нужна, при гениальных-то рассчетах
Да и вообще, глупо рассуждать о направлении торговли. У каждого своя торговая система. Кто-то инвестор, кто-то интрадейщик. Но ни один человек не вправе игнорировать реальность(рынок)
Пускай стопы нас всех рассудят))
Админ! Поясните рекомендацию дейтрейдерам: “вне рынка”. По моим наблюдениям лучше всего зарабатывать удается от уровней, когда рынок находится в консолидации (пиле). Сильное движение поймать очень сложно. Сегодня по всей видимости нас ждет именно консолидация (пила) меж 166 и 163 по фьючерсу РТС.
По моему мнению, деньги делаются на трендах.
в пиле они теряются.
Администратор, не подскажите, влияет ли это на ликвидность/наш рынок? http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/schedule_debt.htm&pid=svs&sid=vd_GVD и http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/schedule_int.htm&pid=svs&sid=vd_Gppv
Индикатор TrendSignal показал сигнал “SELL” впервые за три месяца на дневках ММВБ.
В подтверждение слов админа вынужден еще раз рассказать старый перефразированный еврейский анекдот:
Умирает старый еврей – удачливый биржевой спекулянт. У постели умирающего многочисленная семья и родственники. Все с вопросом: “В чем секрет такого успеха?” Умирающий шепчет: “Дети мои, верьте в тренд!”
re: Саша, 21.03.2012 в 13:46
Спасибо за ссылки!
Влияет, конечно.
Очень наглядно, что пик выплат по внешнему долгу приходится на март.
обратите внимание на сентябрь и декабрь прошлого года: рынок “голодал” по валюте … 4 квартал этого года без расшифровки, но должен быть скоро расшифрован. Логика, если верно, то такая: выплаты -> курс валюты -> онкольные активы на локальном рынке (если их не хватает, то и среднесрочные позиции тоже пересматриваются) … в разрезе валют тоже есть на сайте цб, но пока ставка по федам гораздо ниже ецб, не смотря, можно сказать, что почти 80-90% совокупного суверенного долга в USD.
и кстати, сейчас выплаты тоже не малые, но! нет резко роста валюты. Т.е. со стороны продавцов валюты либо такое же предложение, либо вообще навес. Возможно, Улюкаев не покривил душой про итоги года, хотя против sell in may and go away не стал “ставить”. Согласны с моими размышлениями?
Саша, 21.03.2012 в 14:44.
нет
Судя по тому что валюты укрепляются скорее все же налоговые имхо.
Кстати, а никто не в курсе когда пенчионные деньги пойдут? Как вариант почему бы перед этим не нагнуть рынок под закупку, потом вынести вверх и продать пенсиям? В прошлом году под это дело хорошо вынесли, на хаи вроде?
2 Гарик: По ММК – так в этом году, он убыток показал (сказалась покупка Австралийских активов). Дивов возможно не будет. А вообще я не понимаю, зачем железную руду из Австралии возить, когда Магнитка под боком.
2 Акционер: Сбер по 120-130 руб.? Не смешите меня. Сам покупал по 85 руб. (уже продал по 96 чем-то), когда прочтал новость, что Керимов Ростелеком продал – понял что будут разгонять под размещение. Но при такой цене стОить он будет 1,9-2 капитала, в то время как Bank of Amerika (давно не смотрел котировки при цене 6.12 $) стоит 0,35 капитала. Правда после сделки с Вореном он потерял процентов 30 капитализации, но все равно при худшем раскладе стОит он не более 0,5 капитала.
Ну ладно – фиг с ним с Америкой, фиг с Европой – у них кризис. В социалистической Японии банки стОят 0,4 – 0,7 капитала.
Ну, и кому нужен Сбер по такой цене?
SergR
ROE разные.. но в принципе согласен, что для международных инвесторов есть более интересные идеи в банках чем Сбер, а учитывая специфические риски РФ, тем более..
Вот например завтра отдаст распоряжение П. снизить ставки по кредитам или наоборот прокредитовать какой-нибудь проект олимпийский..
Гарик прямо провидец
Бур, если не брать во внимание (на минуту) валютную выручку, возможны продажи краткосрочных длинных позиций и открытие коротких для извлечения кэша с последующим заходом в валюту? если нет, то за счет чего тогда покрывать потребность нацвалюты (которая нужна для покупки инвалюты)? цб вчера выразился по поводу длинных средств … остатки на корсчетах отрастают, ставка прайм растет. При этом ставка не просто скакнула на 0,5 пп на 1-2 дня как в моменте совпадения 2 и более федналоговв один опердень, а выросла и осталась выше 5 уже рабочую неделю… вот и сегодня опять растет … в системе есть потребность в рублях. Я предположил что дело не только в налогах, но в большей степени в выплатах по внешдолгу. как только закончится период перечислений начнется либо боковик либо рост … и связан он может быть с тем, что :) Кипр – это просто еще одна наша республика :)))
Zio, 21.03.2012 в 13:34.
в пиле можно зарабатывать и многие так работают, но рискованная стратегия и неудобная на мой взгляд, согласен с админом пила обычно потеря денег. Диапазон 166-163, для меня это не совсем пила 3000 пунктов таки, я к примеру ориентируюсь на 2000 пунктов в день.
К слову, по поводу временного негатива. Любой негатив временный. В том августе тоже временно у лонгистов-стратегов просели депозиты на 30-40% за месяц. А потом все выросло, вот только ребят уже. Было в рынке)))
Гарик, какие мысли по рынку? Когда начинать плакать и в панике скупать подешевевшие бумаги?
Rob, 21.03.2012 в 16:48.
)))))
Всем купившим сегодня утром дно после обеда подвезли второе дно бесплатно!
А у меня все хорошо. Я иду к цели по ММК к 18-21 руб. от 12 рублей. Внизу подкупаю, благодаря вам, шортистам. Присматриваюсь к ВТБ. Интересная ситуация с ней. Даже внутри дня с ней сиграл. Просто я никогда не шорчу и не вхожу в лонги с плечами. Это мой принцип, в долг не входить и не давать. А все остальное дело техники. Вот и все.
От скольки-скольки ты покупаешь ММК? От 12? Это когда ж такие цены наблюдались последний раз?
График посмотри
Я смотрю. Поэтому и спрашиваю.
Плохо смотришь – октябрь 2011 год.
Первый пакет куплен и продан в ноябре,
потом просадка и выкуп обратно и т.д.
Последний раз перезашел в январе 2012 г.
Каждый перезаход всегда в плюсе.
Пока акция находится на благоприятном уровне, буду ее терпеливо вести к цели. А потом, чтобы про нее не говорили, ее оставляю.
Я почти год так вел сургут преф. А сейчас я на нее даже не смотрю. Она для меня уже отыграна, даже не смотря на то что она выше пойдет. Меня интересует в работе 1 и 2 акции, ликвидные, и находящие в зоне недокупленности.
Гарик, 21.03.2012 в 18:13.
Меня интересует в работе 1 и 2 акции, ликвидные, и находящие в зоне недокупленности.
—–
С таким подходом непонятно, чё ты за весь базар в целом переживал вчера. Какая разница-то? ММК укатан ниже плинтуса и весь праздник жизни последних 4 месяцев прошел мимо этой бумаги.
И ни когда не шортить и не входить с плечом. Такие позиции это все равно что пойти и взять в кредит в банке и купить на них акции. Я финансит, и знаю, что деньги не идут к тем что упрвляется страхом и жадностью.
кто управляется
А насчет ликвидности скажу, ее на рынке много. По себе знаю, сколько я вывел сам из ФР рынка и ждут своего часа. А сколько таких еще ???? Много. Потому что мало интересных бумаг находятся в благоприятной ценовой зоне.
А покупать сбер и новотек про кторые красивые сказки рассказываю полный бред. Я недавно был у моего брокера в БКС, так мой конультат мне говорит, Новтэк будет ракетой в этом году и что она косвенно самому ВВП принадлежит. Я ему сказал, пусть она хоть Обаму принадлежит, но технически она уже зашкалена выше не могу и если даже она под небеса пойдет, мне она не интересна. С любой бумаги надо уходить в отрезке движения и не пытаться весб ее неотыгранный уровень забирать.
Гарик, 21.03.2012 в 18:17.
Все биржи упрвляется страхом и жадностью.
Гарик, 21.03.2012 в 18:17.
И ни когда не шортить и не входить с плечом. Такие позиции это все равно что пойти и взять в кредит в банке и купить на них акции. Я финансит, и знаю, что деньги не идут к тем что упрвляется страхом и жадностью.
Странное утверждение для финансиста, видимо концепция Модильяни-Миллера не верна))) и причём тут заёмные средства и страх с жадностью, использование заёмного капитала распостранённая практика, если доходность линейная в чём проблема использования заёмного капитала непонятно.
Шорты и и плечи это огромный риск, к тому же ты за них платишь. И рискуешь не своими деньгами а чужими. Я долго размышлял над всем этим и пришел к выводу – если хочешь спать спокойно, не превратиться в невростеника, то только лонги и за свои средства.
Гарик, 21.03.2012 в 18:46.
ну не знай не знай, риск большой но он компенсируется повышенной доходностью, шорт на фьючерс по комиссии стоит столько же сколько и лонг. Только лонг и на свои средства – консервативный подход, но более спокойный согласен.
Финансист, вы вчера такую истерику устроили, что складывалось ощущение, что плечо тройное:)
vitsav, 21.03.2012 в 18:54.
На нашем рынке фьючерс, это мусор отсюда и цена
Гуслим Гуслия инвестор из Багдада, 21.03.2012 в 19:09.
а фьючерс на СИПИ это золото на рынке США)))?
У моей знакомой, в 2010 году умер муж. Она мне позвонила, с вопосом как войти в наследство в акции. Он работал через ФИНАМ. Я незнал что ее муж занимался трейдерством. И я ее стал расспрашивать что случилось и как у него шли дела? Так она мне рассказала что когда он стал трейдером, то он сильно изменился. Весь замкнулся и последние годы жил только в сам себе. Он не видел ничего вокруг что происходит, можно сказать превратился в зомби, жил с утра до вечера графиками, постоянно находился в напряжении и т.д. В итоге сгорел и сердечный приступ и умер. Я подробно ее распрашивал, т.к. я в это время уже сам во всю работал трейдером. Я на рынке стал работать (не люблю слово играть) с ноября 2008 года и помню свой первый год, пока я технически усовершенствовался и формировал свою психологию для этой деятельности, это был кошмар. Я не заметил как прошел 1-й год, потом 2-й, не видел как проходила зима и лето. Замкнутость, отход от жизни, от друзей и т.д. Ложишься думаешь о графиках, встаешь думаешь о графиках и т.д. И когда я все через себя пропустил, я понял главное, работать надо так, чтобы это было комфортно психологически, и чтобы тебя рынок не держал в состоянии страха или эйфории 24 часа. Денег всех не заработаешь, а жизнь очень коротока.
а жизнь очень коротка
Акционер, ты не прав, я вчера излагал свои мысли на паническую ситуацию на рынке. Возможно это получилось эмоционально. А насчет шортов, то я всегда к ним плохо относился и отношусь. И я за то чтобы их запретить.
Гарик, 21.03.2012 в 19:25.
это пример просто нездорового фанатизма, любая деятельность должна быть разумна и контролируема. если человек не может себя контролировать в каком либо виде деятельности. значит деятельность надо менять.
Не совсем так. Любой бизнес имеет свою психологию, кроме практических знаний. А ее надо сформировать или выработать такие правила что комфортно подходит к своей психологии. Но это все не просто, к этому надо прийти и на это надо время. Я не поверю что все трейдеры пришли на ФР рынок с готовой психологий. Сформировать психологию это главный элемен профессионального роста трейдера. Не зря по статисте в течении 1-го года из числа новых трйдеров уходит из рынка более 50%, и что только после 3-х лет остается процентов 10-15 и только после этого периода большая вероятность что ты останешься на ФР на всегда.
vitsav, 21.03.2012 в 19:23.
Да, золото. Он по правилам торгуется, а не по понятиям. И на всех биржах)))))))))))))))
В прошлом году один , помню,тут писал о 350% доходности, которой он легко достигает….
Galimov13, 21.03.2012 в 19:58.
Пусть к Бернанке идёт помощником работать или президентом Греции)))
Удобный боковик для интрадея на фьюче гидры был- вдоволь наигрался…Море удовольствия.
какая же это работа? это слава богу игра…
Гуслим Гуслия инвестор из Багдада, 21.03.2012 в 20:09.
Да не.. зачем им конкуренты…
Galimov13, 21.03.2012 в 19:58.
если намёк на меня, то про легко я не утверждал, речь шла об относительной определённости в величине заработка и количестве затрачиваемого времени.
Ну если воспринимать трейдинг как очень тяжелое и суровое испытание, то сгоришь быстро. Проблема в том, что это состояние стресса абсолютно проходит через два-три года упорной работы над собой! Когда создал комфортную конкретно тебе систему риск-менеджмента, изучил стабильно повторяющиеся ошибки(паттерны даже), то нервов нет. Я воспринимаю это как спорт. Да, надо готовиться час перед открытием. Да нужна концентрация, но фокус и перенапряжение разные вещи. Сгореть можно от любой работы(психосоматику еще никто не отменял). Но как я понимаю, спустя три-пять лет остается 10% от тех кто пытался, а эти десять процентов любят это занятие. Я думаю среди аудитории этого сайта много людей, которые любят трейдинг и не считают это каторгой.
Нервы по поводу рынка – это эмоциональная свзяь со своей позицией, а как она может быть при проверенной системе контроля рисков? Позиции стандартные, стопы тоже. Где стресс?:)
http://www.youtube.com/watch?v=i3U5WumXXUA
интересная интерпретация эволюции человека))
“Полюби свою работу и ты никогда не будешь работать”:))
Только включила терминал,взгляд на цифры без графиков(это утром).ГМК,ВТБ,рося- не долетели- 5200-5250,0.065-0.067,205-соответственно.НЛМК,лук,ГП,Сбер,татка-прокол,балансируют на канате.То же и с индексом.Если кто-то не долетел,ставлю на то,что канат оборвется.
Да,медвежьи дивера отработаны.Претензий больше нет.Время поиска конвергенций.
Согласен, что сбер на канате. Очень уж не хочется всем его шортить, да и покупают резво. Но ситуация напоминает лето того года. В общем, если еще на процент-полтора уйдет вниз, то, чисто теоретически) может начаться светопреставление. Уж не знаю хорошо это ии нет..